Altcoin-Markt hält Unterstützung, da sich Bitcoin erholt und DeFi-Manipulation zur Vorsicht mahnt

• Kaiko-Untersuchungen zeigen, dass Bitcoin in der vergangenen Woche um 3% gestiegen ist, da Aktien und Altcoins gemischte Signale erhielten.
• Die Risiken auf dem DeFi-Markt stiegen, als Uniswap-Sandwich-Angriffe und Hyperliquid-Spoofing zu Verlusten in Millionenhöhe führten.
• Der Total3-Index konsolidiert sich in der Nähe von 876 Mrd. $, wobei die technischen Daten Volatilität und wichtige Altcoin-Niveaus signalisieren.

Die neueste Studie von Kaiko zeigt eine Erholung von Bitcoin um 3% in der letzten Woche, was einen seltenen Schritt gegen den jüngsten Abwärtstrend darstellt.

Traditionelle Aktien wie der S&P 500 bewegten sich dagegen in der Nähe des Korrekturbereichs, was auf divergierende Trends zwischen digitalen Vermögenswerten und Legacy-Märkten hindeutet.

Altcoin-Segment steht unter Druck, da die DeFi-Risiken wachsen

Altcoins hatten Mühe, mit Bitcoin Schritt zu halten, belastet durch anhaltende Marktmanipulation, regulatorische Unsicherheit und die glanzlose Leistung von Ethereum. Kaiko brachte Licht ins Dunkel der anhaltenden Marktmanipulation, die das dezentrale Finanzwesen plagt. Bemerkenswert ist, dass ein Sandwich-Angriff auf Uniswap V3 zu einem Verlust von 215.000 $ für einen Benutzer führte, der USDC in USDT tauschte.

Diese Art der Manipulation, die oft mit dem Hochfrequenzhandel in Legacy-Märkten verglichen wird, gedeiht in einem Umfeld mit geringer Liquidität. In ähnlicher Weise löste das Spoofing-Verhalten bei Hyperliquid letzte Woche eine absichtliche ETH-Liquidation in Höhe von 200 Millionen US-Dollar aus, was zu einem Verlust von 4 Millionen US-Dollar für den Tresor und neuen Margin-Anforderungen für gehebelte Händler führte.

Diese Ereignisse zeigen, dass Blockchain-Daten zwar bei der Erkennung helfen, DeFi jedoch weitgehend unreguliert bleibt, was institutionelle Anleger auf der Hut hält.

Ethereum hinkt hinterher, da Händler das Petra-Upgrade und historische Muster ins Auge fassen

Die Performance von Ethereum bleibt gedämpft, wobei der Token seit Jahresbeginn um fast 40 % gefallen ist und sowohl Bitcoin (-14 %) als auch Solana (-35 %) unterbleibt. Das ETH/BTC-Verhältnis liegt nun auf einem Mehrjahrestief von 0,023.

Obwohl das bevorstehende Petra-Upgrade, die bisher größte EIP-Einführung, vielversprechend ist, bleiben die Händler skeptisch. Historische Muster deuten darauf hin, dass Ethereum-Upgrades oft zu „Sell-the-News“-Ereignissen führen, und die aktuellen impliziten Volatilitätsdaten deuten auf eine Absicherung um den Start hin.

Die langfristigen Fundamentaldaten bleiben jedoch intakt. Ethereum dominiert weiterhin die Ausgabe von tokenisierten Vermögenswerten und beherbergt Stablecoins im Wert von über 110 Milliarden US-Dollar – der höchste Wert seit 2020.

Altcoin-Markt konsolidiert sich, da Total3 die Unterstützung testet

Die gesamte Krypto-Marktkapitalisierung ohne BTC und ETH (Total3) liegt bei 876 Mrd. $ und zeigt Anzeichen einer Konsolidierung.

Ein Fibonacci-Retracement vom jüngsten Swing-Tief von ~784 Mrd. $ bis zum Hoch von ~966 Mrd. $ zeigt, dass der Kurs in der Nähe des Niveaus von 0,618 (897 Mrd. $), einem starken Widerstandsbereich, zurückgeht. Die Zonen 0,5 (875 Mrd. USD) und 0,382 (854 Mrd. USD) fungieren nun als Unterstützung und potenzielle Wiederakkumulationsbereiche.

Der Relative Strength Index (RSI) bewegt sich um 55 und damit knapp über dem neutralen Wert. Zuvor hatte er ein lokales Hoch bei 65 erreicht, was auf bullische Stärke hindeutet, aber auch auf eine kurzfristige Erschöpfung hindeutet. Ein Anstieg über 60-65 könnte eine erneute Dynamik und einen Ausbruch in Richtung 966 Milliarden US-Dollar und möglicherweise die 1,618-Fib-Verlängerung bei 1,08 Billionen US-Dollar signalisieren

Der MACD bleibt leicht bullisch mit einem leicht positiven Histogramm, aber das Momentum flacht ab. Ein Kreuz nach unten könnte das bullische Potenzial zunichte machen.

In der Zwischenzeit zeigen die Bollinger-Bänder (BB) einen leichten Preisrückgang, was auf einen Volatilitätsdruck hindeutet. Ein Ausbruch aus dieser Spanne könnte den Ton für die nächste große Bewegung angeben.

Wenn die Unterstützung bei 0,5 (875 Milliarden US-Dollar) durchbrochen wird, könnte Total3 zurückfallen und die Niveaus von 0,382 (854 Milliarden US-Dollar) oder sogar 0,236 (827 Milliarden US-Dollar) testen, was das Risiko bei Mid- und Low-Cap-Altcoins erhöht.

Ein Verharren über 897 Mrd. $ und ein Durchbrechen von 966 Mrd. $ würde jedoch den Weg zu 1,08 Billionen $ ebnen, einem psychologischen und technischen Widerstand, der eine breitere Altcoin-Rallye auslösen könnte.