- Obwohl Bitcoin im Oktober in der Vergangenheit gut abgeschnitten hat, müssen die Bullen die mittelfristigen Unterstützungsniveaus verteidigen.
- Die Quote des Neukapitaleinsatzes durch institutionelle Investoren ist deutlich zurückgegangen.
- Der Krypto-Analyst Michaël van de Poppe glaubt, dass der BTC-Preis einen Boden für seine Rallye im 4. Quartal bildet.
Bitcoin schloss am Donnerstag mit einer rückläufigen Note und rutschte um fast 4% auf ein Sieben-Tage-Tief um 108.964 $, bevor es sich bis zur Londoner Mitte der Londoner Sitzung am Freitag leicht auf 109.246 $ erholte.
Die Schwäche zog den breiteren Altcoin-Markt nach unten und reduzierte die gesamte Krypto-Marktkapitalisierung um 2% auf etwa 3,85 Billionen US-Dollar.
Mittelfristige Chartstruktur schwächt sich ab
Seit der ersten Zinssenkung der US-Notenbank um 25 Basispunkte Anfang des Jahres befindet sich Bitcoin in einem mittelfristigen Abwärtstrend. Zwei gescheiterte Versuche, den Widerstand bei 117.000 $ zurückzuerobern, vertieften das bärische Momentum und drückten die Münze unter die wichtige Unterstützung bei 112.000 $.
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Im täglichen Zeitrahmen hat der BTC-Preis nach dem Rückgang in dieser Woche einen symmetrischen fallenden Kanal gebildet. Sollte der Bitcoin-Preis in den kommenden Tagen das Unterstützungsniveau über 107 $ verlieren, wäre ein Rückgang auf 102k $ unvermeidlich.
Die mittelfristige bärische Stimmung wird durch den täglichen MACD-Indikator gestützt, wobei die MACD-Linie die Signallinie inmitten steigender bärischer Histogramme unterschritten hat. Darüber hinaus fiel der tägliche Relative Strength Index (RSI) kürzlich unter 50, was auf einen erhöhten Verkaufsdruck hindeutet, und bewegt sich derzeit um 35, einen möglichen Erholungsbereich.
Warum hat Bitcoin Probleme?
Sinkende Nachfrage von Institutionen
On-Chain- und Derivate-Daten zeigen, dass der Appetit der institutionellen Wale nachlässt. Laut CoinGlass ist das Open Interest für Bitcoin-Futures seit Wochen rückläufig und hat den niedrigsten Stand seit Mitte Juli 2022 erreicht.
Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten in dieser Woche ebenfalls Nettoabflüsse in Höhe von rund 484 Mio. $, was das Zögern der US-Anleger trotz der Zinssenkung im September widerspiegelt. Sogar Michael Saylor’s MicroStrategy hat sein Tempo der wöchentlichen Bitcoin-Käufe verlangsamt, ein Kontrast zu seinen früheren Akkumulationsläufen.
Kumulative Auswirkungen des Long Squeeze
Seit der Zinssenkung der Fed um 25 Basispunkte am 17. September hat der breitere Kryptomarkt eine rückläufige Stimmung erlebt, die durch den Sell-the-News-Hype angeheizt wurde. Anfang dieser Woche verzeichnete der gehebelte Kryptomarkt eine Nettoliquidation von 1,7 Milliarden US-Dollar, wobei der Großteil Long-Trader betraf.
Noch bevor sich die Bullen erholten, belief sich die erzwungene Liquidation von Long-Positionen in den letzten 24 Stunden auf über 1 Milliarde US-Dollar. Daher ist die Wahrscheinlichkeit eines längeren Long Squeeze deutlich gestiegen.
Darüber hinaus haben die Bitcoin-Käufer ihre Denkweise dramatisch in Richtung Baisse verschoben, was die bullischen Aussichten überwog.
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