- Der kurzfristige Trend von BTC bleibt bärisch, da niedrigere Hochs in kritischer Nähe anhalten.
- Futures-Daten zeigen ein abkühlendes offenes Interesse, während Trader die Hebelwirkung angesichts der Schwäche abbauen.
- Spot-Zuflüsse deuten auf eine Lockerung des Verkaufsdrucks hin, doch die Stimmung bleibt in der Nähe der Unterstützung vorsichtig.
Bitcoin wird weiterhin unter starkem technischem Druck gehandelt, da seine 4-Stunden-Struktur anhaltende Schwäche an den Trendindikatoren zeigt. Der Vermögenswert bleibt unter dem kurzfristigen bewegten Benchmark und bewegt sich weiterhin innerhalb der unteren Seite des Donchian-Kanals.
Dieses Umfeld zeigt einen Markt, der nach wiederholten Versuchen, verlorenen Boden zurückzugewinnen, Schwierigkeiten hat, das Momentum zu halten. Außerdem haben sich die jüngsten Preisschwankungen innerhalb eines komprimierten Bereichs entwickelt, was über kürzere Zeiträume zusätzlichen Stress erhöht. Daher beobachten Händler kritische Niveaus genau, da der Abwärtstrend stabil bleibt.
Kurzfristiger Trend zeigt weiterhin nach unten
Das Muster von Bitcoins mit niedrigeren Hochs und tieferen Tiefs blieb bis November unverändert. Jeder Vorstoß in Richtung Mittelbereich des Kanals scheiterte, was auf ein stetiges Verkaufsinteresse hindeutete. Zusätzlich bot der jüngste Aufschwung aus der 84.000–85.000-Dollar-Zone vorübergehende Entlastung, änderte jedoch nichts an der breiteren Struktur.
Die Steigung der Donchian-Bänder setzte sich weiter nach unten, während der kurzfristige EMA in den letzten zwei Wochen jeden Erholungsversuch bedeckte. Daher betrachten Marktteilnehmer 86.000 US-Dollar als entscheidenden Wendepunkt. Ein Schluss über diesem Niveau könnte auf frühe Stärke hindeuten. Eine klare Trendverschiebung erfordert jedoch, dass der Preis durch 88.183 $ durchbricht und dieses Niveau hält.
Unterstützung zwischen 86.418 und 86.000 US-Dollar bleibt wichtig. Ein Ausfall dort legt den unteren Cluster bei etwa 85.029, 84.310 und 80.537 Dollar frei. Diese Niveaus bildeten während der jüngsten Ausverkäufe das stärkste Polster.
Futures-Markt zeigt eine verringerte Verschuldung
Quelle: Coinglass
Der Futures-Markt von Bitcoin spiegelte ebenfalls verändertes Verhalten wider. Das offene Interesse wuchs im Laufe des Jahres stetig und stieg während großer Rallyes über 90 Milliarden Dollar. Dieses Wachstum signalisierte eine aggressive Positionierung von beiden Seiten des Marktes. Die jüngste Anzeige vom 24. November zeigte jedoch, dass das offene Interesse auf 59,86 Milliarden US-Dollar abkühlte, während der Preis auf 86.767 US-Dollar zurückfiel.
Darüber hinaus deutet dieser Rückgang darauf hin, dass die Trader nach monatelanger anhaltender Spekulation den Hebel reduziert haben. Die Anpassung passte zudem mit der fallenden Volatilität über mehrere Sitzungen überein.
Spotflüsse deuten auf einen geringeren Verkaufsdruck hin
Quelle: Coinglass
Die Spotflüsse zeigten weiterhin einen dominanten Abflusstrend über das ganze Jahr hinweg, was anhaltende Verteilungen von größeren Haltern bestätigte. Deutlich rote Perioden im Februar, April und Oktober gingen mit deutlichen Preisrückgängen überein.
Allerdings hat sich die jüngste Aktivität leicht verschoben. Bitcoin verzeichnete am 24. November einen Nettozufluss von 48,6 Millionen US-Dollar, wobei der Kurs nahe 87.000 US-Dollar gehandelt wurde. Zudem deutete die Erholung auf einen schwächeren Verkaufsdruck hin, wenn auch nicht genug, um eine größere Stimmungsänderung anzuzeigen.
Technischer Ausblick für den Bitcoin-Preis
Die technische Struktur von Bitcoin bleibt klar definiert, während der Markt eine langanhaltende Korrekturphase durchläuft. Wichtige Niveaus rahmen nun den kurzfristigen Ausblick ein, wobei Händler die Wechselwirkung zwischen dem Trendlinienwiderstand und dem unteren Donchian-Kanalband beobachten.
Aufwärtsniveaus: 86.561 $ (EMA 9), 88.082 $ und 88.183 $ sind die unmittelbaren Hürden. Ein Durchbruch über diesem Cluster könnte einen Weg zu 90.450 $ und 92.300 $ öffnen, da das Momentum zunimmt.
Abwärtsniveaus: 86.418 $ und 86.000 $ bleiben die erste Unterstützungszone. Unterhalb dieses Bereichs sind 85.029 und 84.310 US-Dollar kritische Niveaus, gefolgt von der tieferen Unterstützung bei 80.537 US-Dollar.
Hauptwiderstandsgrenze: Das obere Donchian-Band bei etwa 88.183 $ bleibt das entscheidende Niveau, das für einen anhaltenden bullischen Versuch umgedreht werden muss. Die Rückeroberung dieser Schwelle würde auf Trenderschöpfung hindeuten und dem Preis ermöglichen, dem mehrwöchigen Abwärtstrend zu entkommen.
Die übergeordnete Struktur zeigt, dass Bitcoin innerhalb eines absteigenden Kanals komprimiert, wo jeder Rebound ein tieferes Hoch erreicht. Dieses Muster spiegelt ein abnehmendes Momentum und eine verengende Volatilität wider, oft ein Setup, das einem stärkeren Richtungsbruch vorausgeht.
Kann Bitcoin von hier aus rückgängig gemacht werden?
Die Entwicklung von Bitcoin hängt nun davon ab, wie lange Käufer die 86.000-Dollar-Region verteidigen können, während sie versuchen, den EMA 9 zurückzugewinnen. Ein stabiler Halt oberhalb dieses Niveaus könnte es dem Preis ermöglichen, das Band von 88.082 bis 88.183 $ herauszufordern, das weiterhin der wichtigste kurzfristige Pivot ist.
Technische Kompression, verbunden mit sinkendem offenem Interesse an Futures, deutet darauf hin, dass der Markt sich auf eine Volatilitätsexpansion vorbereitet. Wenn die Zuflüsse stärker werden und der Preis über das obere Donchian-Band steigt, könnte Bitcoin die 90.450- und 92.300-Dollar-Niveaus erneut versuchen.
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Das Versäumnis, die 86.000-Dollar-Zone zu verteidigen, birgt jedoch, dass der Preis wieder in die tiefere Unterstützungszone zwischen 85.029 und 84.310 Dollar zurückfällt. Ein Bruch dort würde den breiteren Bereich von 80.537 $ offenlegen, der weiterhin die stärkste strukturelle Unterstützung im Diagramm ist.
Im Moment befindet sich Bitcoin in einer entscheidenden Zone. Die Wiederaufbauarbeiten gehen weiter, aber eine Bestätigung bleibt aus. Eine entscheidende Bewegung über 88.183 $, gefolgt von einem höheren Tief, wird entscheiden, ob das nächste Segment eine bullische Fortsetzung oder ein weiteres Tief begünstigt.
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