- Bitcoin bricht unter die einjährige Trendlinie und verliert 20/50/100-Tage-EMAs, wodurch das kurzfristige Momentum auf die Verkäufer verlagert wird.
- Die Abflüsse an den Börsen beliefen sich auf 162 Mio. $, was eine geringere Nachfrage zeigt und signalisiert, dass die Käufer nicht aggressiv einsteigen.
- Der Derivatemarkt bricht ab, mit 382 Millionen US-Dollar an Long-Liquidationen und einem Rückgang des Open Interest um mehr als 4 Prozent.
Der Bitcoin-Preis wird heute in der Nähe von 104.480 $ gehandelt und rutscht damit unter die steigende Trendlinie, die den gesamten Aufwärtstrend 2025 unterstützte. Der Chart zeigt, dass der Kurs aus einer einjährigen symmetrischen Struktur ausbricht, eine Verschiebung, die das Rampenlicht auf die psychologische Unterstützungszone bei 100.000 $ lenkt. Das Momentum hat sich abgeschwächt, da sich gehebelte Positionen abbauen und die Käufer nicht mit Nachdruck eingegriffen haben.
Kurs testet langfristige Trendlinie, da EMAs in den Widerstand umschlagen
Der Bitcoin-Preis drehte nach unten, nachdem es ihm nicht gelungen war, die 20-Tage- und 50-Tage-EMAs bei 112.000 $ zurückzuerobern. Beide gleitenden Durchschnitte lehnten den Preis in aufeinanderfolgenden Sitzungen ab, was zeigt, dass die Verkäufer das kurzfristige Momentum kontrollieren. Der 100-Tage-EMA in der Nähe von 110.250 $ ist nun zu einer Obergrenze und nicht zu einer Unterstützung geworden.
Die steigende Trendlinie vom April, die in diesem Jahr jeden größeren Einbruch abgefedert hat, ist nun durchbrochen. Der Verkaufsdruck nahm zu, sobald der Preis darunter drückte. Der 200-Tage-EMA in der Nähe von 108.355 $ ist die letzte große technische Barriere, bevor Bitcoin vor einem klaren Weg in Richtung 102.000 $ und 100.000 $ steht. Die Gruppe von Niveaus zwischen 108.000 $ und 110.000 $ wird darüber entscheiden, ob dieser Zusammenbruch zu einer vollständigen Trendänderung wird.
Wenn der Preis unter 100.000 $ schließt, liegt die nächste starke Nachfragezone bei 96.500 $. Wenn der Kurs wieder über 112.000 $ klettert, wird der gescheiterte Durchbruch zu einer Bärenfalle und bereitet die Bühne für eine Erholung in Richtung 116.000 $ und 124.000 $.
Spotabflüsse signalisieren geringere Nachfrage
Die Spot-Flow-Daten bestätigen die Risikoreduzierung. Coinglass verzeichnete am 4. November Abflüsse in Höhe von 162,07 Mio. $ und trug damit zum mehrwöchigen Trend der roten Balken bei. Anhaltende Abflüsse deuten darauf hin, dass Anleger Coins von den Börsen abziehen, was oft ein Zeichen für einen geringeren Appetit auf aktiven Handel oder Akkumulation ist.
Die Volumenlinie per Saldo driftet seit August seitwärts. Während dieses Rückgangs ist kein Anstieg der Akkumulation zu beobachten. Ohne starke Zuflüsse fehlt es den Rallyes an Überzeugung und sie verblassen schnell. Aus diesem Grund hat jeder Wiederherstellungsversuch in der Nähe des EMA-Clusters Schwierigkeiten gehabt.
Derivatemarkt zeigt Abbau von Long-Positionen
Der Futures-Markt orientiert sich an der Schwäche der Kassamittel. Das Open Interest fiel um 4,17 Prozent auf 68,20 Milliarden US-Dollar, was darauf hindeutet, dass Händler Positionen schließen, anstatt neue Hebel hinzuzufügen. Die Long-Liquidationen beliefen sich in den letzten 12 Stunden auf insgesamt 382,73 Mio. $, was bestätigt, dass Zwangsverkäufe zum jüngsten Rückgang beigetragen haben.
Das Volumen auf dem Futures- und Optionsmarkt stieg auf 125,78 Mrd. $ und 7,05 Mrd. $, was eher auf Absicherung als auf Akkumulation hindeutet. Die Finanzierungssätze bleiben an den wichtigsten Börsen neutral. Trader sind defensiv, nicht aggressiv.
Aussicht. Wird Bitcoin steigen?
Die nächsten zweiundsiebzig Stunden gaben den Ton für Bitcoin an. Käufer müssen die Zone von 102.000 bis 100.000 US-Dollar halten, um die breitere Struktur intakt zu halten. Ein deutlicher Schlusskurs über dem EMA-Cluster in der Nähe von 112.000 $ signalisiert Stärke und ebnet den Weg in Richtung 116.000 $ und höher. Wenn die Spot-Zuflüsse wieder in den positiven Bereich umschlagen, bestätigt dies, dass die Nachfrage zurückgekehrt ist und der jüngste Zusammenbruch nur eine Bereinigung war.
Wenn es nicht gelingt, die Marke von 100.000 $ zu verteidigen, lädt dies zu Momentum-Verkäufen ein und legt eine tiefere Unterstützung bei 96.500 $ frei, was eine Verschiebung von einem Pullback zu einer Korrektur bedeuten würde. Im Moment bleibt der langfristige Trend von Bitcoin bullisch, aber das kurzfristige Momentum begünstigt die Verkäufer. Ein Schlusskurs über 112.000 $ gibt den Käufern die Kontrolle zurück, während die anhaltende Ablehnung auf diesem Niveau den Bitcoin-Preis heute dem Risiko eines weiteren Abwärtstrends aussetzt.
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