- Der Bitcoin-Preis wird heute in der Nähe von 104.100 $ gehandelt und kämpft inmitten schwacher Erholungsversuche unter dem kurzfristigen EMA-Cluster.
- Spotabflüsse in Höhe von 56,25 Millionen US-Dollar signalisieren eine milde Ausschüttung, während das Open Interest um 0,52 Prozent stieg, da das Futures-Volumen zurückging.
- Die gespaltene Haltung der Fed zu einer Zinssenkung im Dezember hält die Risikostimmung fragil, wobei die wichtige Unterstützung bei 102.900 bis 100.000 $ liegt.
Der Bitcoin-Preis wird heute in der Nähe von 104.100 $ gehandelt und hat Mühe, nach wiederholten Ablehnungen aus dem kurzfristigen EMA-Cluster und der mittleren Fibonacci-Zone wieder in Schwung zu kommen. Trotz einer leichten Erholung deuten technische Daten und Flow-Daten auf einen anhaltenden Abwärtsdruck hin, da die Unsicherheit über eine mögliche Zinssenkung der US-Notenbank im Dezember die Risikostimmung fragil hält.
Spotabflüsse bestätigen schwache Risikobereitschaft
Daten von Coinglass zeigen am 12. November Nettozuflüsse von 56,25 Mio. $ an die Börsen, was auf eine milde Verteilung hindeutet, da die Händler Bitcoin wieder in Umlauf brachten, anstatt es zu akkumulieren.
Damit setzt sich ein breiterer Trend fort, bei dem sich Nettoabflüsse in den letzten Wochen mit kleinen Zuflüssen abwechselten, was darauf hindeutet, dass die Marktüberzeugung schwach bleibt.
Open Interest steigt, da das Futures-Volumen sinkt
Die Daten zu Derivaten zeigen eine subtile, aber bedeutungsvolle Veränderung im Verhalten der Händler. Das gesamte Open Interest stieg um 0,52% auf 68,2 Mrd. $, während das Handelsvolumen von Futures um 12,25% auf 93,95 Mrd. $ zurückging.
Diese Divergenz deutet darauf hin, dass neue Positionen mit geringerer Überzeugung eröffnet werden, was möglicherweise eher defensive Absicherungen als Outright-Long-Positionen darstellt.
Das Long/Short-Verhältnis an großen Börsen wie Binance und OKX bleibt über 2,3, was eine anhaltende bullische Tendenz zeigt. Mit über 108 Millionen US-Dollar in 24-Stunden-Liquidationen – die meisten davon Long-Positionen – bleibt der Aufbau von Leverage jedoch eine Schwachstelle, wenn der Kurs unter die kurzfristige Unterstützung rutscht.
Wenn dieses Ungleichgewicht anhält, könnte eine weitere Welle von Zwangsliquidationen die Abwärtsdynamik in Richtung der nächsten sichtbaren Nachfragezone beschleunigen.
Bitcoin sieht sich mit EMA-Ablehnung und Kanalwiderstand konfrontiert
Auf dem 4-Stunden-Chart bleibt Bitcoin in einem klar definierten absteigenden Kanal gefangen, der die Preisbewegung seit Anfang Oktober geleitet hat.
Der Preis wird derzeit knapp unter dem 20-, 50-, 100- und 200-EMA-Cluster gehandelt, der zwischen 104.000 $ und 108.500 $ liegt.
Jede jüngste Rallye in diese Zone stieß auf Ablehnung, was bestätigt, dass es sich um eine starke Obergrenze handelt, die überwunden werden muss, um die kurzfristige Struktur zu verschieben.
Die Fibonacci-Retracement-Levels verstärken diese Ansicht. Die Ablehnung von Bitcoin in der Nähe des Niveaus von 0,382 (105.449 $) und wiederholte Misserfolge um die 0,5-Zone (107.490 $) zeigen, dass die Verkäufer mit Präzision verteidigen.
Die unmittelbare Unterstützung liegt bei 102.924 $ (0,236 Retracement), gefolgt von der psychologischen Marke von 100.000 $, während in der Nähe von 98.850 $ – der unteren Grenze des absteigenden Kanals – eine tiefere Nachfrage entstehen könnte.
Der RSI befindet sich in einer neutralen Zone, was die Unentschlossenheit widerspiegelt, während das Momentum flach bleibt. Bis es zu einem Ausbruch über 107.500 $ kommt, begünstigt das Setup eine Konsolidierung oder einen erneuten Test der unteren Unterstützungsniveaus.
Makrodruck: Zinssenkung begrenzt Aufwärtspotenzial
Die Spaltung der US-Notenbank über eine Zinssenkung im Dezember hat neue Unsicherheit in die Risikomärkte gebracht.
Laut dem CME FedWatch Tool rechnen Händler nun mit einer Wahrscheinlichkeit von 66,9 % für eine Zinssenkung bei der Sitzung am 9. und 10. Dezember, was unter den früheren Erwartungen von nahezu sicherer Lage liegt.
Die jüngsten Äußerungen des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell, dass eine Zinssenkung „keine beschlossene Sache“ sei, dämpften den Optimismus weiter.
Analysten wie Min Jung von Presto Research warnen, dass selbst wenn eine Zinssenkung bestätigt wird, ein Großteil des Optimismus „bereits eingepreist sein könnte“, was auf ein begrenztes kurzfristiges Aufwärtspotenzial für Bitcoin hindeutet, wenn sich die Liquiditätsbedingungen nicht deutlich verbessern.
Aussicht. Wird Bitcoin steigen?
Bitcoin steht nach wie vor an einem Scheideweg.
- Bullischer Fall: Ein entscheidender Schlusskurs über 107.500 $, unterstützt durch steigendes Volumen und verbesserte Spot-Flows, könnte eine Bewegung in Richtung 110.000 $ bis 112.400 $ auslösen, was mit dem oberen Fibonacci und der Widerstandszone des Kanals übereinstimmt.
- Bärischer Fall: Wenn es nicht gelingt, 102.900 bis 104.000 US-Dollar zu halten, könnte der Preis in Richtung 98.800 US-Dollar treiben, wo der nächste Nachfragebereich mit der unteren Kanalgrenze übereinstimmt.
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