- Die Bitcoin-Wal-Aktivität hat ihren höchsten Stand seit 2019 erreicht.
- Bitcoin-Einlagen an Börsen sind zurückgegangen, was den Verkaufsdruck verringert und das verfügbare Angebot enger macht.
- Steigende ETF-Zuflüsse und eine USDT-Münzprägung von 1 Milliarden US-Dollar erhöhen die Liquidität.
On-Chain-Daten deuten auf einen möglichen Wendepunkt für Bitcoin hin, da die Walaktivität auf Börsen ein Niveau erreicht hat, das seit sechs Jahren nicht mehr gesehen wurde. Gleichzeitig wachsen institutionelle Zuflüsse und frische Stablecoin-Liquidität weiterhin im gesamten Markt.
Das Bitcoin-Wal-Verhältnis steigt auf das höchste Niveau
Laut Der von CryptoQuant verifizierte Autor CW8900 hat das BTC Whale Ratio der Börse auf seinen höchsten Stand seit 2019 geklettert. Bemerkenswert ist, dass diese Metrik den Anteil der großen Transaktionen misst, die in Börsen fließen. Historisch gesehen trat dieses Muster nahe den Markttiefen auf.
Der Analyst erklärte, dass Wale sich typischerweise ansammeln, wenn die Preise niedrig sind, und die Bestände auf höheren Niveaus verteilt werden. Privatanleger hingegen tun oft das Gegenteil.
Wenn das Walverhältnis deutlich steigt, kann dies darauf hindeuten, dass große Halter sich für den nächsten Aufwärtstrend positionieren.
Gleichzeitig ist das Verhältnis der Einzelhandelsbeteiligung auf den niedrigsten Stand seit sechs Jahren gesunken. Das deutet darauf hin, dass kleinere Investoren weniger aktiv sind, während Wale weiterhin aggressiv anhäufen.
CW8900 stellte fest, dass diese Kombination von Kennzahlen zusammen mit anderen On-Chain-Indikatoren darauf hindeutet, dass der Markt sich einem kurzfristigen Tiefpunkt nähern könnte. Mit anderen Worten: Die Bedingungen für einen neuen Aufwärtstrend könnten sich bilden.
Börsenzuflüsse brechen ein, während der Verkaufsdruck nachlässt
Weitere Marktdaten, die vom CryptoQuant-Analysten Amr Taha geteilt wurden, zeigen einen starken Rückgang der Bitcoin-Einzahlungen auf die große Börse Binance. Diese Entwicklung verringert historisch gesehen den unmittelbaren Verkaufsdruck.
Über einen Zeitraum von 30 Tagen sanken die Einzelhandelszuflüsse zu Binance dramatisch von etwa 14,2 Milliarden US-Dollar am 6. Februar auf rund 6 Milliarden US-Dollar bis zum 16. März. Auch die Walvorkommen gingen stark zurück und sanken von 8,8 Milliarden Dollar am 1. März auf etwa 4,5 Milliarden Dollar bis Mitte März.
Solche Rückgänge bedeuten, dass weniger Münzen an Börsen zum Verkauf gelangen, was das verfügbare Angebot auf den Spotmärkten verringert.
Stablecoin-Liquidität wächst, als USDT Mint erscheint.
Unterdessen wuchs die Liquidität im gesamten Krypto-Ökosystem nach einer großen Tether (USDT)-Ausgabe. Am 11. März wurde im TRON-Netzwerk USDT im Wert von etwa einer Milliarde US-Dollar geprägt. Die Prägung markierte die erste große Stablecoin-Erweiterung seit über einem Monat.
Historisch gesehen fallen große Stablecoin-Minting-Events oft mit einer erhöhten Marktliquidität zusammen, was Händlern und Institutionen zusätzliches Kapital bietet, um in Krypto-Assets zu investieren.
Bemerkenswert ist, dass die Prägung kurz vor dem Bruch von Bitcoin über 72.000 Dollar stattfand, was darauf hindeutet, dass die zusätzliche Liquidität zum jüngsten Preismomentum beigetragen haben könnte.
ETF-Zuflüsse signalisieren institutionellen Kauf
Auch die institutionelle Nachfrage hat sich durch Spot-Bitcoin-ETFs gestärkt. Der BlackRock-Spot-ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT) verzeichnete zwei aufeinanderfolgende Tage starker Zuflüsse. Am 12. März gab es einen Nettozufluss von 1,93 Milliarden US-Dollar. Ebenso verzeichnete IBIT am 13. März 803 Millionen Dollar an Nettozuflüssen.
Positive ETF-Flüsse führen typischerweise zu direkten Bitcoin-Käufen, was den Druck auf die Käuferseite großer Investoren verstärkt. Insgesamt haben Spot-Bitcoin-ETFs in den letzten drei Wochen etwa 2,1 Milliarden US-Dollar an Zuflüssen angezogen. Die massive Übernahme bringt den ETF-Anteil auf etwa 6,1 % des gesamten Bitcoin-Angebots.
Bitcoin bleibt stark angesichts globaler Marktturbulenzen
Das Marktmomentum tritt ein, während Bitcoin angesichts des globalen finanziellen Drucks, der durch zunehmende geopolitische Spannungen ausgelöst wird, Widerstandsfähigkeit zeigt.
Heute stieg Bitcoin über 74.000 US-Dollar und handelt zum Zeitpunkt der Berichterstattung etwa 73.800 US-Dollar, was einen wöchentlichen Gewinn von etwa 7 % bedeutet. Analysten sagen, dass dieser Schritt die zunehmende Unabhängigkeit des Vermögenswerts gegenüber traditionellen Märkten unterstreicht.
Das Forschungsunternehmen Bernstein stellte fest, dass institutionelle Produkte wie ETFs und Unternehmenstreasury-Strategien die Eigentumsstruktur von Bitcoin neu gestalten.
Das Unternehmen verwies auf eine weitere Akkumulation durch Strategie, geleitet vom Executive Chairman Michael Saylor. Konkret hat das Unternehmen kürzlich 22.337 BTC im Wert von etwa 1,57 Milliarden US-Dollar erworben. Das Unternehmen hält nun insgesamt 761.068 BTC.
Bernstein-Analysten argumentieren, dass die Kombination aus ETF-Zuflüssen und Unternehmensakkumulation die langfristige Investorenbasis von Bitcoin gestärkt hat, während Privathändler in den letzten Monaten Nettoverkäufer waren.
(adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});Die digitale Gold-Erzählung taucht wieder auf
Die jüngste Entwicklung von Bitcoin hat auch die Debatte über seine Rolle als geopolitische Absicherung neu entfacht. Während der jüngsten globalen Marktunsicherheit übertraf die Kryptowährung mehrere traditionelle Vermögenswerte, darunter Aktien und in einigen Sitzungen sogar Gold.
Einige Analysten argumentieren nun, dass Bitcoin sich zunehmend wie „digitales Gold“ verhält, insbesondere da institutionelle Investoren die Allokationen für den Vermögenswert in Zeiten globaler wirtschaftlicher Belastungen ausweiten.
In Kombination mit Walakkumulation, sinkenden Börsenzuflüssen, wachsender Stablecoin-Liquidität und starker ETF-Nachfrage deuten die aktuellen On-Chain-Signale darauf hin, dass große Marktteilnehmer sich möglicherweise bereits auf die nächste Phase des Bitcoin-Marktzyklus positionieren.
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