Das FCA-Konsultationspapier 26/4 legt fest, wie Kryptounternehmen unter das FCA-Handbuch geregelt werden

• Das FCA Consultation Paper 26/4 wendet die Verbraucherpflicht- und Verhaltensregeln auf die meisten regulierten Krypto-Dienstleistungen an.
• Kryptofirmen fallen unter FCA-Beschwerderegeln und den Finanzombudsmann, aber nicht unter FSCS-Deckung.
• Die FCA plant strengere Governance-, Schutz- und Unternehmensanforderungen im Vereinigten Königreich für Kryptounternehmen.

Die britische Financial Conduct Authority hat das FCA-Konsultationspapier 26/4 veröffentlicht, das weitere Details darüber liefert, wie ihr bestehender regulatorischer Rahmen auf neu regulierte Kryptoasset-Aktivitäten angewendet wird. Die Konsultation ist Teil des sich entwickelnden Kryptoasset-Regimes im Vereinigten Königreich und konzentriert sich darauf, wie wichtige Abschnitte des FCA-Handbuchs für Kryptofirmen angepasst werden, die im britischen Markt tätig sind oder sie ansprechen.

Im FCA-Konsultationspapier 26/4 schlägt die Aufsichtsbehörde vor, die Verbraucherpflicht auf Kryptounternehmen genauso anzuwenden wie auf andere FSMA-autorisierte Unternehmen. Die Pflicht gilt für die meisten Kryptoasset-Dienstleistungen, die Privatkunden angeboten werden, gilt jedoch nicht für den Handel zwischen Teilnehmern auf autorisierten Kryptoasset-Handelsplattformen oder für Zulassungs- und Offenlegungsaktivitäten.

Die FCA klärt, wie die Pflicht auf allen Kryptomärkten angewendet wird, einschließlich der Erwartungen an Transparenz, Produktverständnis und fairen Wert. Unternehmen, die Kryptoprodukte im Vereinigten Königreich vertreiben, bleiben für die Einhaltung dieser Standards verantwortlich, selbst wenn die Produkthersteller außerhalb der britischen Regulierung liegen. Die FCA hebt zudem die Notwendigkeit effektiver Verbraucherunterstützung hervor, insbesondere bei Ereignissen wie Wallet-Beschränkungen oder Staking-Störungen.

Beschwerden, Zugang zum Ombudsmann und Entschädigung

Die Konsultation bestätigt, dass Krypto-Unternehmen den standardmäßigen FCA-Beschwerderegeln unterliegen werden. Darüber hinaus erhalten Kunden Zugang zum Financial Ombudsman Service, der berechtigte Streitigkeiten zur unabhängigen Lösung eskalieren kann.

Das FCA Consultation Paper 26/4 erweitert jedoch die Abdeckung des Financial Services Compensation Scheme (FSCS) nicht auf regulierte Krypto-Aktivitäten. Daher erhalten Verbraucher keine gesetzliche Entschädigung für Verluste in Krypto-Investitionen, wenn ein Unternehmen scheitert.

Verhaltensregeln und Schutzanforderungen

Die FCA schlägt vor, Krypto-Verhaltensstandards eng an die für traditionelle Investitionen angewandten Standards anzugleichen. Teile des Quellenbuchs für Geschäftsführung werden direkt angewendet, während andere Anforderungen in ein eigenes Krypto-Handbuch übertragen werden.

Zum Schutz bestätigt die FCA , dass die Regeln für Kundengelder auch für Unternehmen gelten, die im Zusammenhang mit Krypto-Aktivitäten Gelder halten. Neue Sicherungsregeln nach CASS 17 werden sowohl qualifizierte Krypto-Assets als auch spezifische Investitions-Krypto-Assets abdecken und bestehende Verwahrungsregeln ersetzen, wo sie gelten.

Governance, Berichterstattung und internationale Unternehmen

FCA Consultation Paper 26/4 führt Grenzen für eine verstärkte Aufsicht im Rahmen des Senior Managers and Certification Regime, basierend auf den von Stablecoin-Emittenten und Verwahrern gehaltenen Vermögenswerten. Die FCA verfasst außerdem einen gestaffelten Ansatz für die regulatorische Berichterstattung, bei dem nach und nach neue kryptospezifische Renditen eingeführt werden.

Für ausländische Unternehmen schlägt die FCA in den meisten Fällen vor, eine britische juristische Person zu verlangen. Obwohl für Handelsplattformen, die britische Filialen nutzen, begrenzte Flexibilität bestehen kann, bleiben Schutz- und andere regulierte Dienstleistungen an britisch etablierte Unternehmen gebunden.

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