- Die DBS Bank führt tokenisierte strukturierte Schuldverschreibungen auf Ethereum ein und senkt den Einstieg auf 1.000 US-Dollar.
- Das neue Produkt erweitert die Digital-Asset-Strategien für Family Offices und Institutionen.
- Der Schritt unterstützt Singapurs Tokenisierungs- und Hub-Ambitionen von Project Guardian.
Die DBS Bank hat die Einführung von tokenisierten strukturierten Schuldverschreibungen auf der Ethereum-Blockchain angekündigt , die komplexe Finanzinstrumente für qualifizierte und institutionelle Anleger über die Singapurer Börsen ADDX, DigiFT und HydraX zugänglich machen. Die Initiative ist das erste Angebot von tokenisierten Produkten über den Privatkundenstamm hinaus.
Das Debütprodukt bietet kryptogebundene Partizipationsscheine, die Barzahlungen liefern, wenn die Preise für digitale Vermögenswerte steigen. Gleichzeitig begrenzt es das Abwärtsrisiko für Anleger. Traditionelle strukturierte Schuldverschreibungen erfordern in der Regel eine Mindestinvestition von 100.000 US-Dollar und bleiben aufgrund der Anpassung nicht fungibel, was zu Handelsbeschränkungen führt.
Tokenisierung verbessert die Flexibilität und den Zugang zum Handel
DBS hat diese Instrumente in Einheiten im Wert von 1.000 US-Dollar tokenisiert. Dies macht die Wertpapiere fungibel und einfacher zu handeln und bietet gleichzeitig eine größere Flexibilität beim Portfoliomanagement. Dieser fraktionierte Ansatz eröffnet den Zugang zu Anlagestrategien, die bisher vermögenden Privatpersonen vorbehalten waren.
Die Kundennachfrage nach diesen Instrumenten ist erheblich gestiegen, wobei DBS in der ersten Hälfte des Jahres 2025 einen Handel von über 1 Milliarde US-Dollar meldete. Das Handelsvolumen stieg von Q1 auf Q2 2025 um fast 60% und zeigt einen starken institutionellen Appetit auf ein Engagement in digitalen Vermögenswerten durch strukturierte Produkte.
Die Bank richtet sich an Family Offices und professionelle Anleger, die in Singapur expandiert haben, wobei die Zahl der Single Family Offices im Jahr 2024 2.000 erreichen wird, was einem Anstieg von 43 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Diese erfahrenen Anleger suchen nach fortschrittlichen Strategien, um digitale Vermögenswerte in ihre Portfolios aufzunehmen.
Singapurs Tokenisierungs-Hub-Strategie schreitet voran
Die Einführung unterstützt die Entwicklung Singapurs zu einem tokenisierten Finanzzentrum durch die Project Guardian-Initiativen der Monetary Authority of Singapore. Diese Pilotprojekte untersuchen die Tokenisierung von Vermögenswerten in den Kategorien festverzinsliche, ausländische Devisen und Fonds bei gleichzeitiger Entwicklung der grenzüberschreitenden Infrastruktur.
DBS hat aktiv an diesen Regulierungsprogrammen teilgenommen und in der Regel genehmigte Blockchains für erste Pilotprojekte verwendet, bevor sie auf öffentliche Netzwerke wie Ethereum ausgeweitet wurde. Die Bank plant, die Tokenisierung über kryptogebundene Schuldverschreibungen hinaus auf traditionelle Aktien und kreditgebundene Instrumente auszuweiten.
Li Zhen, Leiter des Bereichs Devisen und digitale Vermögenswerte bei DBS, positionierte die Tokenisierung von Vermögenswerten als „die nächste Grenze der Finanzmarktinfrastruktur“, die dem wachsenden institutionellen Appetit auf digitale Vermögenswerte gerecht wird. Die Initiative ermöglicht es allen Anlegersegmenten, auf das digitale Asset-Ökosystem der Bank zuzugreifen.
Der Übergang von der permissioned- zur öffentlichen Blockchain-Bereitstellung zeigt die regulatorische Sicherheit mit Mainstream-Tokenisierungsanwendungen. Singapurs günstiges regulatorisches Umfeld ermöglicht es Banken, mit innovativen Finanzprodukten zu experimentieren und gleichzeitig die Anlegerschutzstandards einzuhalten.
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