- Die NYSE plant eine neue 24/7-Handelsplattform mit On-Chain-Abwicklung für tokenisierte US-Aktien und ETFs.
- Die Plattform kombiniert die NYSE mit Blockchain-Rails, Stablecoin-Finanzierung und sofortiger Abwicklung.
- Richard Teng und CZ von Binance sind zusammen mit anderen äußerst optimistisch.
Die New York Stock Exchange (NYSE) bestätigte, dass sie eine neue Handelsplattform aufbaut, die 24/7-Handel und On-Chain-Abwicklung für tokenisierte, in den USA gelistete Aktien und ETFs unterstützt.
Die Plattform wird vor dem Start eine behördliche Genehmigung einholen und parallel zur bestehenden Marktstruktur von NYSE operieren. Das Design kombiniert laut Ankündigung die Pillar-Matching-Engine der NYSE mit blockchain-basierten Post-Trade-Systemen.
Außerdem können Abwicklung und Verwahrung über mehrere Blockchains verteilt werden, wobei Stablecoin-basierte Finanzierung und sofortige Abwicklung den aktuellen T+1-Zyklus ersetzen. Die Aufträge werden in Dollar denominiert, und der Handel mit Bruchteilen von Aktien wird unterstützt.
Die NYSE erklärte , dass tokenisierte Aktien weiterhin vollständig fungibel mit traditionellen Wertpapieren bleiben werden. Die Inhaber behalten die Dividendenrechte und die Beteiligung an der Governance bei, wobei die Aktionärsökonomie unverändert bleibt.
Banken und Clearing im Modell integriert
Die NYSE arbeitet mit großen Banken zusammen, um tokenisierte Einlagen in Intercontinental Exchange (ICE)-Clearinghäusern zu unterstützen. Dies ermöglicht es Clearing-Mitgliedern, Kapital außerhalb der regulären Bankzeiten zu verlagern und Margin- sowie Finanzierungsbedarf über globale Zeitzonen hinweg zu verwalten.
Die Struktur zielt auf eine direkte Schwäche in der aktuellen Marktinfrastruktur ab. Traditionelle Aktienmärkte schließen täglich, während Verzögerungen bei Finanzierung und Abwicklung das Risiko in volatilen Phasen erhöhen. Der vorgeschlagene Veranstaltungsort beseitigt beide Einschränkungen.
Die Reaktion der Branche wird bullisch
Laut Simon Taylor, einem Fintech-Experten, verändert die NYSE ihre bestehende Börse nicht, sondern baut eine parallele Plattform für On-Chain-Ausgaben, Handel und Abwicklung von Grund auf auf. Er wies darauf hin, dass längere Handelszeiten für Aktien die Nachfrage nach Krypto-Liquidität erhöhen könnten, da sich die Märkte um ständige Kapitalflüsse herumbewegen.
Andererseits sagte der ehemalige Binance-CEO und Mitgründer Changpeng Zhao, dass dies ein bullischer Schritt für Krypto-Börsen und den breiteren Bereich digitaler Vermögenswerte sei. CEO Richard Teng fügte hinzu , dass die traditionelle Finanzbranche die Einführung der Blockchain nicht mehr am Rand beobachtet, sondern sie aktiv in großem Umfang einsetzt.
Eine neue Wettbewerbslandschaft
Im Gegensatz zu Unternehmen, die Vermögenswerte innerhalb der bestehenden Markt-Rohrleitungen tokenisieren, baut die NYSE sowohl das Asset als auch den Veranstaltungsort nativ on-chain. Damit steht es in direkter Konkurrenz zu digital-first-Handelsplattformen, die sich auf tokenisierte Wertpapiere konzentrieren.
Das Ergebnis ist ein Dual-Market-Modell. Eine Börse arbeitet weiterhin zu festen Zeiten mit verzögerter Abwicklung. Die andere läuft durchgehend, setzt sich sofort ab und bewegt das Kapital mit Stablecoins.
Laut Adam Livingston ist der Schritt der NYSE für Bitcoin (BTC), das weltweit größte digitale Vermögen, äußerst optimistisch. Er sagte, dass mit dem erwarteten Start im dritten Quartal die verlängerte Handelszeit für Aktien die Nachfrage nach BTC steigen werde.
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