- Ethereum fällt um 0,78 % auf 2.926 US-Dollar und testet damit die steigende Kanalunterstützung, die vom Dezembertief bei 2.600 US-Dollar gezogen wurde.
- Die Zuflüsse der Spotbörse erreichen 30,04 Millionen US-Dollar, da die Käufer trotz eines Kurshandels von 6 % unter dem 20-Tage-EMA weiter akkummern.
- JPMorgan bezweifelt, ob die Gewinne des Fusaka-Upgrades angesichts des Layer-2-Wettbewerbs bestehen bleiben werden, was die technische Struktur grundlegend unsicher macht.
Der Ethereum-Preis handelt heute bei etwa 2.926,42 US-Dollar, während die Unterstützung des aufsteigenden Kanals in diesem Monat seinen dritten Test bevorsteht. Die Spotflüsse bleiben trotz der Korrektur positiv und schaffen einen möglichen Untergrund unter dem Preis, obwohl makroökonomische Bedenken und Skepsis der Analysten die Stimmung belasten.
Spot-Zuflüsse signalisieren fortgesetzte Akkumulation
Börsenflussdaten zeigen, dass Käufer während der Schwäche eingreifen. Coinglass verzeichnete am 23. Januar Nettozuflüsse von 30,04 Millionen US-Dollar und setzte damit das Anhäufungsmuster fort, das sich während der gesamten Korrektur fortgesetzt hat.
Wenn Münzen während der Ausverkäufe von den Börsen verschwinden, spiegelt dies typischerweise wider, dass längerfristige Inhaber aktuelle Preise als attraktiv ansehen. Diese Dynamik reduziert das verfügbare Angebot in den Bestellbüchern und kann die Erholungen beschleunigen, sobald der Verkaufsdruck aufgebraucht ist.
Die Akkumulation erfolgt trotz eines Handelskurses von 6 % unter dem 20-Tage-EMA, was darauf hindeutet, dass Käufer bereit sind, das fallende Messer aufzufangen, anstatt auf technische Bestätigung zu warten.
Ableitungen zeigen gemischte Signale
Die Futuresmärkte zeichnen ein vorsichtigeres Bild. Das offene Interesse stieg um 1,32 % auf 39,46 Milliarden US-Dollar, aber das Handelsvolumen sank um 34,31 % auf 59 Milliarden US-Dollar. Die Divergenz deutet darauf hin, dass bestehende Positionen gehalten werden, anstatt dass neue Wetten platziert werden.
In den letzten 24 Stunden wurden Long-Positionen im Wert von 53,77 Millionen US-Dollar liquidiert, verglichen mit 12,05 Millionen US-Dollar an Shorts. Das Verhältnis von 4:1 zeigt, dass gehebelte Bullen weiterhin auf der falschen Seite der Spanne gefangen sind.
Das Long/Short-Verhältnis liegt bei 0,96, fast ausgeglichen mit einer leichten Short-Bias. Top-Trader auf Binance halten ein Long/Short-Verhältnis von 3,45, was darauf hindeutet, dass größere Konten trotz der Korrektur weiterhin net-long sind.
JPMorgan-Fragen Auswirkungen auf das Upgrade
Der grundlegende Hintergrund sorgt für Unsicherheit. JPMorgan-Analysten stellten fest, dass das Fusaka-Upgrade im Dezember die Gebühren senkte und die Transaktionen erhöhte, stellten jedoch die Frage, ob die Erholung angesichts der Konkurrenz durch Layer-2-Netzwerke und konkurrierende Blockchains bestehen bleiben kann.
Die Bank warnte, dass ähnliche Verbesserungen historisch gesehen nicht in der Lage waren, die Verbesserungen in der Netzwerkaktivität aufrechtzuerhalten. Der Wettbewerb durch schnellere Chains wie Solana und die Verlagerung der Aktivitäten auf Base, Arbitrum und Optimism fragmentieren weiterhin das Kapital von der Hauptschicht von Ethereum.
Der Skeptizismus trägt zur bärischen Erzählung bei, obwohl On-Chain-Metriken Akkumulation zeigen. Ob technische Ströme oder fundamentale Bedenken sich durchsetzen, wird die Richtung in den kommenden Wochen bestimmen.
Unterstützung für aufsteigende Kanäle gilt vorerst
Im Tageschart handelt Ethereum seit dem Dezembertief nahe 2.600 $ in einem aufsteigenden Kanal. Das Muster zeigt höhere Tiefs, wobei der Kurs derzeit zum dritten Mal in diesem Monat die untere Grenze testet.
Der Preis bleibt unter allen vier EMAs und bestätigt die kurzfristige Schwäche:
- Sofortiger Widerstand: 3.107 $ (20 EMA)
- Sekundärresistenz: 3.132 $ (50 EMA)
- Hauptwiderstand: 3.260 $ (100 EMA)
- Supertrend-Widerstand: 3.326 $
- Trendwiderstand: 3.320 $ (200 EMA)
- Kanalunterstützung: 2.900 $ bis 2.920 $
- Verteilungsziel: 2.600 $
Der Kanal hat die Korrektur bisher unter Kontrolle gehalten, wobei jeder Unterstützungstest Käufer anzieht, die das Muster verteidigen. Ein vierter Test riskiert, die Struktur zu zerstören, wenn die Überzeugung nachlässt.
Intraday-Struktur zeigt absteigendes Dreieck
Kürzere Zeitrahmen zeigen kurzfristigen Druck. Im Stundenchart hat ETH seit dem Ausverkauf am 19. Januar ein absteigendes Dreieck gebildet. Der Preis erreicht niedrigere Hochs, während die Unterstützung bei 2.920 $ flach bleibt.
RSI liegt bei 43,33, neutralem Terrain ohne klares Momentum. MACD bleibt bärisch, aber das Histogramm verdichtet sich, was darauf hindeutet, dass der Abwärtstrend an Schwung verliert.
Das Dreieck löst sich typischerweise durch Zusammenbrüche auf, aber wenn es auf Stützebenen gebildet wird, kann es auch Umkehrmuster markieren. Ein Durchbruch unter 2.900 US-Dollar würde die bärische Auflösung bestätigen und 2.800 US-Dollar anstreben. Ein Durchbruch über 2.980 US-Dollar würde das Muster ungültig machen und 3.050 US-Dollar anstreben.
Outlook: Hält die Kanalunterstützung an?
Das Setup zeigt, dass sich die Akkumulierung dem technischen Druck widerspiegelt. Spot-Zuflüsse deuten darauf hin, dass Käufer Wert sehen, aber das absteigende Dreieck und die Skepsis von JPMorgan sorgen für Gegenwinde. Die aufsteigende Kanal-Unterstützung wird zum entscheidenden Level.
- Bullish Fall: Der Kurs springt von der Unterstützung des 2.900-Dollar-Kanals ab und durchbricht das absteigende Dreieck nach oben. Ein Schluss über 3.000 Dollar zielt auf das 20 EMA bei 3.107 US-Dollar an.
- Bärischer Fall: Die Kanalunterstützung bricht beim vierten Test ab. Ein Schlusskurs unter 2.900 US-Dollar bestätigt die Aufschlüsselung und zielt auf 2.800 US-Dollar an, wobei bei einer Beschleunigung des Verkaufs 2.600 US-Dollar offengelegt werden.
Ethereum befindet sich am unteren Rand seines Erholungsbereichs. Die Spot-Akkumulation bietet ein Gebot, aber das Diagramm erfordert einen Hold über 2.900 $, um die bullische Struktur aufrechtzuerhalten.
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