- Der Ethereum-Preis wird heute in der Nähe von 3.255 $ gehandelt, nachdem er die Unterstützung von 3.400 $ verloren und die absteigende Trendlinie zurückgewiesen hat.
- Spot-Abflüsse in Höhe von 97,4 Millionen US-Dollar und sinkende Open Interest bestätigen, dass Händler ihr Engagement trotz ETF-Zuflüssen reduzieren.
- Wenn es nicht gelingt, 3.150 $ zu halten, ist die Liquiditätszone von 3.080 $ bis 3.100 $ das nächste große Abwärtsziel.
Der Ethereum-Preis wird heute in der Nähe von 3.255 $ gehandelt und rutscht weiter ab, nachdem er die wichtige Unterstützung bei 3.400 $ verloren hat. Die Ablehnung an der absteigenden Trendlinie und der anhaltende Druck von kurzfristigen Inhabern haben die Kontrolle auf die Verkäufer verlagert. ETF-Zuflüsse haben für vorübergehende Erleichterung gesorgt, aber Spotabflüsse und sinkendes Open Interest zeigen, dass die Überzeugung der Käufer nach wie vor schwach ist.
Verkäufer übernehmen die Kontrolle nach Ablehnung der Trendlinie
Das Tages-Chart verdeutlicht den Wendepunkt. Ethereum ist es nicht gelungen, die absteigende Trendlinie zu durchbrechen, die seit August jede Rallye gekappt hat. Jeder Test auf diesem Niveau hat zu einer scharfen Ablehnung geführt, was auf Gewinnmitnahmen bei höheren Preisen und ein Zögern der Käufer bei der Jagd nach Ausbrüchen hindeutet.
Der Rückgang unter die 20-Tage- und 50-Tage-EMAs entfernte die kurzfristige Unterstützung. Der Kurs liegt nun unter dem 100-Tage-EMA bei 3.732 $, und der 200-Tage-EMA bei 3.597 $ fungiert als letztes Sicherheitsnetz. Der Handel unter diesen gleitenden Durchschnitten bestätigt den Verlust der bullischen Struktur und verlagert das Momentum nach unten.
Der Supertrend-Indikator drehte diese Woche zum ersten Mal seit dem Ausbruch im August rückläufig. Historisch gesehen neigt die Korrektur dazu, wenn der Supertrend so spät in einem Zyklus rot wird, so lange anzuhalten, bis der Preis eine Nachfragezone mit höherem Zeitrahmen erreicht.
Diese Zone liegt zwischen 3.080 und 3.150 US-Dollar. Das ist das Niveau, auf dem sich die Käufer zuvor aggressiv verteidigt haben und auf dem die Nachfrage bei der letzten Korrektur von Ethereum wieder in den Markt eintrat.
Spotabflüsse setzen sich trotz ETF-Käufen fort
Trotz der Schlagzeilen über ETF-Zuflüsse erzählen die Bewegungen des Echtgeldes an den Börsen eine andere Geschichte.
Laut CoinGlass Spot-Flow-Daten:
- Ethereum verzeichnete am 7. November Nettoabflüsse in Höhe von 97,4 Millionen US-Dollar
- Mehrere rote Drucke in jüngster Zeit deuten eher auf konsistente Börsenverkäufe als auf Akkumulation hin
- Die letzte nennenswerte Serie von Zuflüssen fand Mitte Oktober statt
Spot-Abflüsse während einer Korrektur bedeuten, dass die Inhaber Token an Börsen senden, in der Regel zum Verkauf oder zur Absicherung. Akkumulationsphasen zeigen tendenziell anhaltende Zuflüsse, was hier nicht der Fall ist. Die Zuflüsse zeigen, dass kurzfristig orientierte Anleger das Angebot in die Schwäche abladen. Dies erklärt, warum der Kurs auch dann weiter sinkt, wenn ETFs Zuflüsse verzeichnen.
ETF-Zuflüsse bestätigen institutionelles Interesse, aber das Timing arbeitet gegen die Bullen
ETF-Daten vom 6. November bestätigen, dass Institutionen aktive Käufer sind.
Eine kürzlich eingereichte Einreichung zeigt:
- Gestern Nettozufluss von 12,5 Millionen US-Dollar in Ethereum-ETFs
- Allein BlackRock kaufte ETH im Wert von 8 Millionen US-Dollar
Dies bestätigt die Nachfrage von institutionellen Allokatoren. Aber die Zuflüsse sind immer noch zu gering, um kurzfristige Verkäufe und die Auflösung von gehebelten Positionen auszugleichen.
Institutionelle Käufe zeigen uns, dass der langfristige Trend gesund bleibt. Es ist keine Garantie für einen sofortigen Aufwärtstrend, wenn der Chart eine klare Schwäche zeigt.
Der Futures-Markt zeigt eine Auflösung der Long-Positionen
Der Derivatemarkt bestätigt eine defensive Haltung der Händler.
- Das Open Interest fiel um 3,62 Prozent und liegt nun bei 38,24 Milliarden US-Dollar
- Open Interest für Optionen ist um 4,25 Prozent gesunken
- Liquidationsdaten zeigen, dass mehr Long-Positionen verdrängt werden, als neue Short-Positionen eröffnet werden
Wenn der Kurs fällt und das Open Interest fällt, schließen Trader Positionen, anstatt neue Trendengagements hinzuzufügen. Das ist ein Kennzeichen einer Korrekturphase.
Die Long-Short-Ratios der Top-Trader bei Binance und OKX sind nach wie vor stark Long-lastig. Das schafft ein Ungleichgewicht. Wenn Ethereum weiter abrutscht, werden diese Long-Konten zu Zwangsverkäufern. Zwangsverkäufe führen zu schnellen Abwärtsbewegungen. Das Setup erhöht das Risiko eines Sweeps in den Bereich von 3.100 $.
Aussicht. Wird Ethereum steigen?
- Bullischer Fall: Wenn Ethereum bei starkem Volumen 3.400 $ zurückerobert, dreht sich das Momentum. Ein Durchbruch über die Trendlinie zielt auf 3.900 $ und schließlich 4.200 $.
- Bärischer Fall: Wenn es nicht gelingt, 3.150 $ zu halten, liegen 3.080 $ und sogar 2.950 $ auf dem Tisch, insbesondere wenn das Open Interest weiter zurückgeht.
Im Moment begünstigen die Preisbewegung, die Flüsse und die Positionierung der Derivate die Verkäufer. Die ETF-Zuflüsse zeigen, dass die Institutionen akkumulieren, aber das Timing gehört dem Markt, nicht den Schlagzeilen.
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