- Die höher-hohe Struktur von HYPE und das Wachstum der Volatilität deuten darauf hin, dass Käufer das Momentum kontrollieren
- Die Derivate-Verschuldung baut sich langsam wieder auf und signalisiert eine Beteiligung ohne übermäßiges Risiko
- On-Chain-Optionen und Treasury-Yield-Strategien bieten eine nicht-richtungsweisende Unterstützung für die HYPE-Nachfrage
Der HYPE-Token von Hyperliquid hat nach einer starken Erholung wieder Marktaufmerksamkeit gewonnen, während Trader das technische Momentum gegen wechselnde Derivate- und Staatsanleiheentwicklungen abwägen. Jüngste Kursbewegungen, On-Chain-Daten und eine neue institutionelle Strategie rahmen zusammen einen Markt ein, der konstruktiv, aber bedacht wirkt.
HYPE-Preisstruktur signalisiert Stärke
Auf dem 4-Stunden-Chart handelt Hyperliquid weiterhin innerhalb eines klar definierten kurzfristigen Aufwärtstrends. Der Kurs stieg von der Basis von 20,50 $ stark an, bevor er in der Nähe des Fibonacci-Retracements von 0,786 in die Konsolidierung einging. Folglich spiegelt diese Pause Stärke wider und nicht Erschöpfung.
Volatilitätsindikatoren bestätigen die Verschiebung. Donchian- und Keltner-ähnliche Bänder wurden nach dem Durchbruch breiter, was auf eine Ausdehnung nach komprimierten Bedingungen hindeutet. Abgesehen davon zeigt die Struktur immer noch höhere Höhen und höhere Tiefs. Daher steuern Käufer weiterhin die Richtung, trotz der abkühlenden Momentum-Werte.
Der Widerstand konzentriert sich nun zwischen 34,40 und 35,55 $, wobei der Preis kurzfristig dem Angebot gegenübersteht. Ein entscheidender Durchbruch über diesen Bereich könnte eine Bewegung in Richtung 38,40 $ ermöglichen. Dennoch bleiben die Unterstützungsniveaus entscheidend.
Die 33,70 bis 33,90 $ Zone dient als sofortige Verteidigung. Zusätzlich könnten tiefere Rückgewinnungen 31,60 $ testen, was dem Fibonacci-Niveau von 0,618 entspricht.
Derivatdaten zeigen vorsichtige Wiedereinbindung
Quelle: Coinglass
Open-Interest-Trends fügen wichtigen Kontext hinzu. Das hyperliquide offene Interesse erreichte im September einen Höchststand von etwa 2,6 Milliarden US-Dollar, bevor es in eine längere Schrumpfung ging. Bemerkenswert ist, dass der Hebel Anfang Oktober stark zurückgesetzt wurde, da die Trader die Exponierung reduzierten.
Von November bis Dezember stabilisierte sich der offene Zins zwischen 1,4 Milliarden und 1,6 Milliarden US-Dollar. Diese Reichweite deutete auf Vorsicht statt auf aggressive Positionierung hin. Zudem zeigen Daten von Ende Januar einen allmählichen Wiederaufbau auf 1,65 Milliarden US-Dollar. Dieser Anstieg spiegelt eine erneute Beteiligung wider, obwohl die Verschuldung unter den vorherigen Hochs bleibt.
Spot-Flow-Daten erzählen eine ähnliche Geschichte. Nettoabflüsse dominierten einen Großteil des vorherigen Zeitraums und signalisierten den Verteilungsdruck. Große Spitzen auf der Verkaufsseite traten im September und Oktober auf. Die Abflüsse haben sich jedoch bis Dezember gemäßigt, was auf Erschöpfung der Verkäufer hinweist. Kürzlich traten moderate Zuflüsse auf, was auf eine frühe Ansammlung hindeutet.
Die Treasury-Strategie fügt einen grundlegenden Aspekt hinzu
Über die Diagramme hinaus fügt institutionelle Aktivität eine neue Ebene hinzu. Hyperion DeFi Inc. kündigte Pläne an, seine HYPE-Bestände als Sicherheit für On-Chain-Optionsstrategien einzusetzen. Daher strebt das Unternehmen an, Prämien- und Gebührenerträge zu erzielen, ohne ein direktionales Risiko einzugehen.
Die Strategie nutzt die Infrastruktur des Rysk-Protokolls, das strukturierte Optionsstrategien unterstützt, die vollständig onchain ausgeführt werden. Außerdem plant Hyperion, diese Einnahmen mit Staking-Returns zu kombinieren. Im Laufe der Zeit erwartet das Unternehmen, diese Tresore für andere institutionelle Inhaber zu öffnen.
Technischer Ausblick für den hyperliquiden (HYPE) Preis
Wichtige Niveaus bleiben klar definiert, da HYPE-Trades innerhalb einer bullish Konsolidierungsphase stehen.
Der Aufwärtswiderstand liegt bei 34,40–35,55 $, was weiterhin das unmittelbare Hindernis für eine Fortsetzung bleibt. Ein bestätigter Ausbruch über dieser Zone könnte die Bewegung in Richtung 38,40–38,50 $ verlängern, entsprechend den bisherigen Prognosen.
Negativ sind 33,70–33,90 $ als erste Unterstützung, während der Bereich 31,60–31,80 $ die 0,618 Fibonacci-Nachfragezone markiert. Die strukturelle Unterstützung liegt bei etwa 29,40–29,50 $, die Trend-Ungültigkeit liegt bei 27,30 $. Das technische Bild deutet eher auf eine Pause nach einem starken Impulsbein als auf Erschöpfung hin.
Wird Hyperliquid steigen?
Der kurzfristige Bias bleibt bullisch, solange der Preis über 31,60 $ bleibt. Ein sauberer Durchbruch über $35,55 könnte das Aufwärtsmomentum neu entfachen.
Das Versäumnis, 33,70 $ zu verteidigen, birgt jedoch das Risiko eines tieferen Rückzugs zu niedrigeren Fibonacci-Stützen. Vorerst bleibt der HYPE in einer entscheidenden Zone, mit einer voraussichtlichen Volatilitätserweiterung.
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