Ist SIREN ein Lehrbuch-Supply-Squeeze? 340 % Rally wirft Fragen auf

• Ein einzelner Wallet-Cluster kontrolliert bis zu 88 % des Siren-Umlaufsangebots.
• Der Hebelhandel verstärkte sowohl die Rallye als auch den starken Rückgang.
• On-Chain-Daten zeigen eine begrenzte Beteiligung neuer Nutzer während des Aufschwungs.

SIRENS starke Rallye und der plötzliche Crash haben Bedenken hinsichtlich eines möglichen Angebotsknapps geweckt. Der Token stieg in 30 Tagen um mehr als 340 %, bevor er in den letzten 24 Stunden über 60 % verlor. On-Chain-Daten deuten auf konzentriertes Eigentum und Leveraged Trading als Schlüsseltreiber hin.

SIREN-Rallye, angetrieben von Hebelwirkung und Erzählung

SIREN wurde zu einem der aktivsten Tokens auf der BNB Chain, nachdem es zu einer KI-getriebenen Erzählung gewandelt wurde. Das Projekt, das einen „KI-Agenten“ für dezentrale Finanzen fördert, verzeichnete einen Preisanstieg von unter 0,63 $ am 16. März auf Höchststände über 2,81 $ – ein Anstieg von 1300 % in diesem Zeitraum.

Dieser Schritt trieb die Marktkapitalisierung zu Höchstwerten auf 3 Milliarden US-Dollar. Das Handelsvolumen stieg in neunstellige Bereiche, unterstützt durch Notierungen an großen Börsen. Plattformen wie Bybit führten ewige Futures ein, die an SIREN gebunden sind und eine Hebelwirkung von bis zu 25x bieten.

Gleichzeitig reduzierten gemeldete Token-Verbrennungen von etwa 26 % das verfügbare Angebot. Die Unterstützung von Unternehmen wie DWF Labs und die Einbindung in BNB-Chain-Programme erhöhten die Sichtbarkeit. Diese Faktoren zusammen führten zu starkem Aufwärtsdruck in einem relativ kleinen Markt.

Ist SIREN ein Lehrbuch-Supply-Squeeze?

Marktdaten und On-Chain-Kennzahlen zeigen, dass SIREN mehrere Merkmale aufwies, die häufig mit Angebotsknappheit assoziiert werden. Ein großer Teil des Tokenangebots konzentrierte sich weiterhin auf eine kleine Anzahl von Wallets, was die verfügbare Menge für den offenen Handel begrenzte.

Blockchain-Analysen von Arkham Intelligence zeigen , dass ein Wallet-Cluster etwa 644 Millionen SIREN-Token enthält. Dies entspricht etwa 88 % des gesamten zirkulierenden Angebots von 728,21 Millionen Tokens. Bubblemaps berichtete außerdem, dass eine einzelne Einheit etwa die Hälfte des Angebots kontrollieren kann.

Dieses Konzentrationsniveau verringert die Anzahl der aktiv verfügbaren Token. Unter solchen Bedingungen kann selbst moderate Kaufaktivität die Preise steigen lassen. Analysten beschreiben dieses Setup oft als Angebotsknappheit, bei der begrenzter Float auf die steigende Nachfrage trifft.

On-Chain-Aktivitäten deuten auf kontrollierte Versorgung hin

Analyst EmberCN brachte den dominierenden Wallet-Cluster mit koordinierter Aktivität in Verbindung und deutet darauf hin, dass die Gruppe sowohl den Spot- als auch den Derivatemarkt beeinflusst haben könnte. Er stellte fest, dass der Besitz eines großen Teils des Angebots es dem Unternehmen ermöglichte, von Preisschwankungen in gehebelten Märkten zu profitieren.

Ein weiterer Analyst, Mlmabc, warnte , dass das Angebot „stark in die Enge getrieben“ sei, da Wallet-Cluster während der Rallye auf etwa 950 Millionen Dollar unrealisierten Gewinn verzichteten.

Dieses Konzentrationsniveau ermöglicht es großen Inhabern, die Preisrichtung zu beeinflussen. Wenn das Angebot knapp gehalten wird, können Kursbewegungen empfindlicher gegenüber Kauf- und Verkaufsentscheidungen einiger Beteiligter werden.

Gewinnmitnahmen und Liquidationen führen zu einem starken Rückgang

Der Markt veränderte sich, als große Eigentümer zu verkaufen begannen. On-Chain-Daten zeigen, dass die Verkaufsaktivität zwischen etwa 2,30 und 2,40 US-Dollar zunahm, gefolgt von weiteren Verkäufen zwischen 1,10 und 1,20 US-Dollar. Als die Preise fielen, begannen die gehebelten Positionen zu entwickeln. Die Liquidationen beliefen sich innerhalb von 24 Stunden auf etwa 2,7 Millionen Dollar, darunter 1,4 Millionen Dollar in langen Liquidationen.

Dies löste einen Kaskadeneffekt aus. Innerhalb einer Stunde fiel SIREN um etwa 61 %. Innerhalb von 24 Stunden erreichten die Verluste etwa 64 %. Der Token wurde nach dem Rückgang bei etwa 1,01 $ gehandelt.

Die Marktkapitalisierung sank auf etwa 741,52 Millionen US-Dollar, während das 24-Stunden-Handelsvolumen um 55,8 % auf 99,62 Millionen US-Dollar sank. Das offene Interesse sank um 64,39 % auf 52,31 Millionen US-Dollar, und das Derivatevolumen sank um 60,59 % auf 1,92 Milliarden US-Dollar.

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