Kraken steht vor Rückschlag, da Richter Berufungsantrag im SEC-Fall ablehnt

• Richter Orrick lehnte Krakens Berufungsantrag ab und ließ die SEC-Klage zu.
• Das Gericht entschied, dass die SEC plausibel behauptet habe, dass die Aktivitäten von Kraken nicht registrierte Wertpapiere betrafen.
• Die Ermittlung wird feststellen, ob die Transaktionen von Kraken die Howey-Testkriterien erfüllen.

Der kalifornische Richter William Orrick hat den Antrag von Kraken abgelehnt, gegen eine frühere Entscheidung Berufung einzulegen, die es der US-Börsenaufsicht SEC ermöglichte, die Klage gegen die Kryptobörse voranzutreiben. In einem Urteil vom 18. November erklärte Richter Orrick, dass die Zertifizierung der Berufung den Rechtsstreit nicht beschleunigen würde, und betonte, dass die SEC hinreichend behauptet habe, dass die Aktivitäten von Kraken Wertpapiere im Rahmen des Howey-Tests betrafen.

Orrick erklärte, dass die Behauptungen der SEC zwar plausibel seien, die Lösung des Falls jedoch davon abhängen würde, herauszufinden, ob die Transaktionen von Kraken die Howey-Kriterien für Investmentverträge erfüllen. „Die Zertifizierung wird die Beendigung des Rechtsstreits nicht wesentlich vorantreiben“, schrieb er und wies den Antrag von Kraken auf eine einstweilige Berufung ab.

Krakens rechtliche Argumente

Kraken versuchte , gegen die Ablehnung des Antrags auf Abweisung des Falles durch Orrick im August Berufung einzulegen, mit dem Argument, dass noch erhebliche Fragen zur Anwendung der Wertpapiergesetze offen seien. Konkret stellte Kraken in Frage, ob ein Investmentvertrag eine formelle Vereinbarung oder Verpflichtungen nach dem Verkauf enthalten muss, um sich für den Howey-Test zu qualifizieren.

Orrick widersprach diesen Behauptungen und wies darauf hin, dass Kraken seit Howey keine Präzedenzfälle mehr angeführt habe, die solche Elemente für einen Investitionsvertrag verlangt hätten. Er wies auch darauf hin, dass sich mehrere Gerichte mit ähnlichen Fragen befasst und gegen die Position von Kraken entschieden haben.

SEC wehrt sich

Die SEC, die ihre Klage gegen Kraken im November 2023 eingereicht hat, hat die Börse beschuldigt, als nicht registrierte Börse, Broker, Händler und Clearingstelle zu agieren. Anfang dieses Monats forderte die Behörde das Gericht auf, drei der Verteidigungen von Kraken zu streichen, mit dem Argument, dass die Offenlegungsanträge der Börse irrelevant und übermäßig belastend seien.

Die SEC argumentiert, dass die bestehenden Gesetze Investmentverträge klar definieren und Kraken angemessen über seine Verpflichtungen gemäß den Wertpapiervorschriften informieren. Orricks Urteil stimmt mit der Haltung der SEC überein und schränkt möglicherweise die Verteidigungsmöglichkeiten der Kraken ein.

Wie geht es weiter mit Kraken?

Kraken steht nun vor einem harten Kampf, da die Discovery beginnt, die Einzelheiten seiner Operationen zu erforschen. Das Anwaltsteam der Börse hat noch keine öffentliche Antwort auf Orricks jüngste Entscheidung abgegeben. Der Ausgang des Falles könnte erhebliche Auswirkungen auf die gesamte Kryptoindustrie haben, da er einen Präzedenzfall dafür schaffen könnte, wie Wertpapiergesetze auf digitale Medien anzuwenden sind