- Die LLP-Exposition begrenzte sich bei 75.000 US-Dollar, obwohl das offene Interesse der ARC auf fast 50 Millionen US-Dollar anstieg.
- Der Auto-Leveraging-Mechanismus verschob das Risiko, sodass der große Long-Trader mit einem Verlust von 8,2 Millionen Dollar zurückblieb.
- Lighter fügte eine OI-Obergrenze in Höhe von 40 Millionen US-Dollar hinzu und stellte ARC auf eine Liquiditätsstrategie mit einer Obergrenze und einer Allokation von 100.000 US-Dollar um.
Lighter, eine dezentrale Futures-Handelsplattform, berichtete, dass ihr Liquiditätsschutzsystem während einer Marktbewegung im Zusammenhang mit dem ARC Perpetual Contract getestet wurde, was zu einem Verlust von 8,2 Millionen US-Dollar für einen einzelnen Händler führte und die Verluste im Liquiditätspool begrenzt wurde.
Laut einer Reihe von Beiträgen der Plattform hat ein Händler über mehrere Tage hinweg eine große Long-Position in ARC angehäuft, wodurch das gesamte offene Interesse am Markt schließlich auf etwa 50 Millionen USD gestiegen ist. Ungefähr 600 weitere Händler und Marktmacher nahmen die entgegengesetzte Seite der Position ein.
Große ARC-Position löst Liquidation und ADL aus
Der ARC-Ewigkeitsvertrag wurde dem zugeordnet, was Lighter als „Strategie 7“ bezeichnet, für das 75.000 US-Dollar vorgesehen waren. Die Plattform erklärte, dass diese Allokation die maximale Exponierung aus den Einlagen ihres Liquiditätsanbieter-Pools (LLP) unter dieser Strategie darstelle.
Als der Kurs von ARC gegen 18 Uhr ET fiel, wurde die Long-Position des Traders zunächst über das Orderbuch für etwa 2 Millionen USD liquidiert. Mit dem anhaltenden Rückgang wurde das Konto an die LLP abgeschrieben und in Strategie 7 übertragen.
Während des Auto-Deleveraging (ADL)-Prozesses übernahm LLP die Kontrolle über 200 Millionen ARC-Token, die etwa 14,7 Millionen US-Dollar zu einem Wert von 0,072867 US-Dollar pro Token betragen. Die Plattform berichtete, dass die Position der LLP zunächst unrealisierte Gewinne zeigte.
Als der Preis jedoch weiter fiel und die 75.000 Dollar für Strategie 7 aufgebraucht waren, wurde ein weiteres ADL-Event aktiviert. In dieser zweiten Runde wurden Short-Positionen gegen LLP zu $0,071123 verordnet.
Lighter gab an, dass der Long-Trader letztlich etwa 8,2 Millionen US-Dollar verlor, während der Verlust von LLP auf 75.000 US-Dollar begrenzt wurde. Trader, die Short-Positionen gegen die große Long-Position hielten, erzielten Gewinne.
Neue Schutzmaßnahmen eingeführt
Nach dem Vorfall führte Lighter zusätzliche Risikokontrollen ein. In einer auf ihrer Website veröffentlichten Mitteilung gab die Plattform an, eine offene Zinsobergrenze von 40 Millionen US-Dollar für den ARC-Markt eingeführt zu haben. Das Handelspaar wurde zudem unter eine gedeckte Liquiditätsstrategie mit etwa 100.000 US-Dollar an zugewiesenem Kapital bewegt.
Das Ereignis fand unter verstärkter Beobachtung der Preisbewegungen auf dezentralen Handelsplattformen statt. Im August letzten Jahres wurden vier große Händler beschuldigt, den Preis von Plasma (XPL) auf Hyperliquid manipuliert zu haben, nachdem der Token innerhalb von Minuten um etwa 200 % auf über 1,80 $ gestiegen war.
Im Juni erlitt das DeFi-Protokoll Resupply eine Sicherheitsverletzung auf seinem wstUSR-Markt, was zu Verlusten von etwa 9,6 Millionen US-Dollar führte, nachdem ein Angreifer die Preise durch die Integration mit dem synthetischen Stablecoin cvcrvUSD manipuliert hatte.
Verwandt: Lighters LIT-Token-Start löst eine Debatte über die 50-50-Aufteilung aus
Disclaimer: The information presented in this article is for informational and educational purposes only. The article does not constitute financial advice or advice of any kind. Coin Edition is not responsible for any losses incurred as a result of the utilization of content, products, or services mentioned. Readers are advised to exercise caution before taking any action related to the company.
