Inhaltsverzeichnis
Was ist Staking?
Staking ist ein Prozess , der es den Nutzern ermöglicht, ihre Krypto-Bestände oder mit anderen Worten ihren „Stake“ zu sperren, um die Sicherheit und den Betrieb eines Blockchain-Ökosystems zu gewährleisten. Während Staking nur in Blockchain-Netzwerken wie Ethereum und Cardano möglich ist, die auf einem Proof-of-Stake (PoS)-Konsensmechanismus basieren, hilft es, Transaktionen zu validieren.
Das Konzept der Wiederaufnahme
Restaking ist ein neuartiges Konzept, das das Staking derselben ETH über Ethereum und andere Blockchain-Netzwerke hinweg ermöglicht. Es beinhaltet die Wiederverwendung von gestakten oder gesperrten Ether auf der Konsensebene, um Gebühren und Belohnungen zu verdienen.
EigenLayer
EigenLayer ist ein dezentrales Ethereum-Restaking-Protokoll, das als Software zwischen einem Betriebssystem und seinen Anwendungen fungiert. Das Protokoll hat das Restaking als grundlegendes Element übernommen und ermöglicht es den Nutzern, Liquid Staking Token (LST) innerhalb des Netzwerks zu staken und erneut zu nutzen.
Natives Restaking
Durch natives Restaking kann ein Ethereum-Validator seine Auszahlungsdaten auf die Smart Contracts (EigenPod) von EigenLayer setzen. Normalerweise können die Ethereum-Validatoren nur mit Ethereum Gewinne erzielen. Mit der nativen Restaurierung von EigenLayer können die Validatoren jedoch ihr Ertragspotenzial erhöhen, indem sie aktiv an EigenLayer-Operationen teilnehmen.
Flüssiges Wiedereinstecken
Liquid Restaking ist der Prozess der Einzahlung von Liquid Staking Token (LSTs) in die Smart Contracts von EigenLayer. Der Prozess sieht vor, Node-Betreibern und -Entwicklern eine verbesserte Zugänglichkeit und Funktionalität zu bieten. EigenLayer hat Liquid Restaking als strategische Lösung für die Probleme und Herausforderungen eingeführt, die sich aus dem nativen Restaking ergeben, einschließlich Sicherheitsproblemen und Eintrittsbarrieren.
Wie funktioniert Liquid Restaken?
Der Prozess des Liquid Restaking beginnt mit der Hinterlegung von LST in Liquid Restaking Protokollen. Wenn der Benutzer LST einzahlt, erhält er im Gegenzug LRT-Token. Diese Token stellen Gewinne dar, die aus zwei Quellen generiert werden, darunter ETH-Staking auf Ethereum und Node-Betreiber auf EigenLayer.
Die besten Liquid-Restaked-Protokolle
1. Kelp DAO
Kelp DAO wurde von ehemaligen Mitgliedern des Stader Labs-Teams ins Leben gerufen und konzentriert sich auf die Verbesserung der Liquidität innerhalb des EigenLayer-Ökosystems. Kelp DAO ist als Liquid Restaking Protokoll bekannt, das innerhalb des EigenLayer-Ökosystems betrieben wird und sich auf die erneut gestakten ETH, rsETH, konzentriert. rsETH ist ein synthetischer Token, der von den ETH-Token-LSTs abgeleitet ist.
Kelp DAO ermöglicht es Nutzern, sich an DeFi-Aktivitäten zu beteiligen, während sie rsETH halten. Dies stärkt die Nutzer und verschafft ihnen im Vergleich zu LSTs eine höhere Ausbeute. Es hilft auch, die Effizienz der Kapitalnutzung zu optimieren.
2. Renzo-Protokoll
Renzo Protocol, eine aufstrebende Liquid Restaking Token (LRT)-Plattform mit dem EigenLayer-Ökosystem, wurde entwickelt, um die Abläufe für Restaking-Benutzer auf EigenLayer zu optimieren. Das Protokoll ermöglicht es Benutzern, ezETH zu verdienen, einen liquiden Restaking Token. Es hilft den Nutzern, ihr Kapital effektiv einzusetzen.
Darüber hinaus stellt das Renzo-Protokoll sicher, dass Benutzer zusammen mit Renzo-Punkten einen vollen Wert an Eigenpunkten erhalten. Eigen Points ist ein neu hinzugefügtes Konzept, das als Maßstab für die Airdrop-Verteilung dient.
3. Erneute Beteiligungsfinanzierung
Restake Finance ist das erste Protokoll , das modulares Liquid Staking für EigenLayer einführt. Es führt eine innovative Reform, die Rehypothekation, ein, die LST als „kryptoökonomische Sicherheit“ für aktiv validierte Dienste (AVS) innerhalb von EigenLayer integriert. Mit modularem Liquid Staking könnten die LST-Bestände als kryptoökonomisches Wertpapier verwendet werden, was die Sicherheit und Funktionalität von EigenLayer erhöht. Die rstETH von Restake Finance ermöglicht es den Nutzern, im Gegensatz zum traditionellen Staking-Mechanismus Belohnungen aus dem Restaking zu verdienen, ohne ihr Vermögen vollständig zu binden.
4. etherFi
EtherFi ist ein nicht verwahrtes dezentrales ETH-Absteckprotokoll, das von Mike Silagadze gegründet und 2023 eingeführt wurde. Das Protokoll bietet den Nutzern die Möglichkeit, Vermögenswerte einzusetzen und Liquidität über Ethereum und mehrere Blockchains bereitzustellen. Dies ist das einzige Protokoll, bei dem Benutzer die Kontrolle über ihre privaten Schlüssel haben, während sie Vermögenswerte innerhalb des Netzwerks einsetzen.
Das Protokoll verfügt über einen neuartigen Service, der es den Nutzern ermöglicht, einen Node-Service-Marktplatz einzurichten und so die Effizienz des Ökosystems zu steigern. Durch die Registrierung von Nodes auf dem Marktplatz können Benutzer Belohnungen als Entschädigung für ihre Dienste erhalten. eETH ist der native Restaking Token von etherFi.
5. Puffer Finanzen
Puffer Finance ist ein innovatives Protokoll, das das Liquid Staking von Ethereum mit nativen Restaking Funktionen auf EigenLayer kombiniert, um ein natives Liquid Restaking Protokoll zu bilden. Als Liquid-Staking-Derivate-Plattform revolutioniert Puffer Finance die Staking-Landschaft auf Ethereum. Das Protokoll beseitigt die harten Eintrittsbarrieren großer Mengen an Token, indem es den Einstieg mit einer niedrigen Bindung von 1-2 ETHs ermöglicht. Es geht auch die kritischen Herausforderungen der Dezentralisierung an. Der native Liquid Restaking Token (nLRT) von Puffer Finance ist pufETH.
Einschränkungen und Herausforderungen von Liquid-Restaking-Protokollen
Trotz der Umgestaltung der Staking-Landschaft stellen liquide Staking-Protokolle eine Reihe von Herausforderungen dar, darunter der potenzielle Missbrauch von Leverage und das Risiko, Vermögenswerte zu verlieren. Unerfahrene Node-Betreiber könnten bei der Aktivierung mehrerer Nodes auf Schwierigkeiten stoßen, was zu Strafen und dem Verlust ihres gesamten ETH-Einsatzes führen kann. Wenn die Betreiber der Knotenpunkte die Komplexität der Vorgänge nicht in den Griff bekommen und die anvertrauten Gelder falsch verwalten, könnten die Nutzer ihr Vermögen verlieren.
Fazit
Liquid Restaking ist ein innovatives Projekt, das das Potenzial hat, das Ökosystem neu zu gestalten und eine verbesserte Liquidität und Ertragsoptimierung zu bieten. Da es jedoch ein potenzielles Risiko für den Verlust von Vermögenswerten birgt, sollten Benutzer recherchieren, bevor sie diese vielversprechenden Protokolle verwenden.
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