SEC vs. Terra: Der größte Krypto-Vergleich der Geschichte?

• Terraform Labs und Do Kwon legen eine SEC-Klage in Höhe von 4,5 Milliarden US-Dollar wegen des Zusammenbruchs von Terra im Jahr 2022 bei.
• Investoren fordern eine Klage in Höhe von 57 Millionen US-Dollar gegen Terraform Labs und Do Kwon in Singapur.
• Terraform Labs plant den Verkauf von vier Firmen, um Vergleichsverpflichtungen in Höhe von 4,5 Mrd. $ zu erfüllen.

Der Gründer von Terraform Labs, Do Kwon, sieht sich mit einem wachsenden juristischen Strudel konfrontiert. Eine Klage in Höhe von 57 Millionen US-Dollar, die von singapurischen Investoren im Oktober 2022 eingereicht wurde, war nur der jüngste Schlag, der zu Kwons Problemen beiträgt, zu denen auch eine Interpol Red Notice für das Schwänzen von Gerichtsterminen gehört.

Die Klage vertritt 350 Anleger, die durch den spektakulären Zusammenbruch von TerraUSD, einem Stablecoin, der einen stabilen Wert von 1 US-Dollar halten sollte, und seiner Schwesterwährung Terra LUNA verbrannt wurden. Der Crash im Mai 2022 verdampfte schätzungsweise 40 Milliarden US-Dollar vom Markt und brachte die Kryptoindustrie zum Absturz.

Viele dieser Anleger hatten ihre Bestände Anchor Protocol anvertraut, einer Plattform, die sie mit dem Versprechen einer jährlichen Rendite von 20 % lockte. In der Klage wird behauptet, dass Anchor TerraUSD fälschlicherweise als sichere, kapitalgeschützte Anlage dargestellt hat, was die Empörung der Anleger weiter anheizt.

Terraform Labs und Kwon bestritten jegliches Fehlverhalten und hielten an ihrem Glauben an das Potenzial von TerraUSD fest. Kwon behauptete, auch er habe bei dem Unfall Geld verloren.

Zu denen, die Gerechtigkeit suchen, gehören der spanische Investor Julian Moreno Beltran, der Berichten zufolge über 1,1 Millionen US-Dollar verloren hat, und der singapurische Staatsbürger Douglas Gan Yi Dong, der ebenfalls erhebliche Mittel in die jetzt wertlosen Kryptowährungen gesteckt hat. Beide haben die Hilfe der führenden singapurischen Anwaltskanzlei Drew Napier in Anspruch genommen, um ihren Fall zu bekämpfen.

SEC steht im Mittelpunkt

Die U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) trat mit einem hochkarätigen Zivilprozess gegen Terraform Labs und Do Kwon in den Kampf ein und beschuldigte sie, einen massiven Wertpapierbetrug orchestriert zu haben. Der Prozess, der am 25. März 2024 begann und vor dem US-Bezirksgericht für den südlichen Bezirk von New York verhandelt wurde, ist ein wegweisender Fall in der Kryptowelt.

SEC-Anwalt Devon Staren zeichnete ein düsteres Bild von Terraform Labs als einem “Kartenhaus”, das auf Täuschung aufgebaut ist, und behauptete, das Unternehmen habe Investoren über die Stabilität von TerraUSD in die Irre geführt. Die SEC behauptet, dass diese Instabilität zu einem breiteren Absturz des Kryptomarktes im Jahr 2022 beigetragen hat, der unzählige Anleger finanziell ruiniert hat.

Kwon, der im März 2023 in Montenegro wegen der Verwendung falscher Reisedokumente verhaftet wurde, droht eine Auslieferung an die USA oder Südkorea, was diesem komplizierten juristischen Drama eine weitere Dimension verleiht.

Terraform Labs einigt sich mit der SEC über einen Krypto-Fall in Höhe von 4,5 Milliarden US-Dollar

Terraform Labs und sein ehemaliger CEO, Do Kwon, haben sich im Juni mit der U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) geeinigt und sich bereit erklärt, eine beträchtliche Summe von 4,5 Milliarden US-Dollar an Strafen und Abschöpfungen zu zahlen. Diese Resolution kommt, nachdem eine New Yorker Jury sie für zivilrechtlichen Betrug im Zusammenhang mit dem Zusammenbruch des Terra-Ökosystems in Höhe von 40 Milliarden US-Dollar für schuldig befunden hatte.

Im Rahmen des Vergleichs, der im südlichen Bezirk von New York eingereicht wurde, sehen sich Kwon und Terraform Labs mit strengen Einschränkungen konfrontiert, einschließlich eines dauerhaften Verbots des Handels mit Krypto-Asset-Wertpapieren innerhalb des Terra-Ökosystems.

Diese Entscheidung unterstreicht das Engagement der SEC für die Durchsetzung der Bundeswertpapiergesetze auf dem aufkeimenden Kryptomarkt. Aus den Gerichtsdokumenten geht hervor, dass sowohl Kwon als auch der derzeitige CEO, Chris Amani, den Bedingungen am 6. Juni zugestimmt haben, vorbehaltlich der endgültigen Genehmigung durch den US-Bezirksrichter Jed Rakoff.

Die vereinbarte Summe von rund 4,47 Milliarden US-Dollar umfasste Abschöpfung, Zinsen vor der Verurteilung und zivilrechtliche Strafen, wobei Kwon persönlich für über 204 Millionen US-Dollar verantwortlich war. Die Vergleichsreduzierung gegenüber der ursprünglichen Forderung der SEC in Höhe von 5,3 Milliarden US-Dollar übersteigt bei weitem das Gegenangebot von Terraform Labs, das nur eine Strafe von 1 Million US-Dollar vorsah.

Während des Verfahrens wurde bekannt, dass Terraform, das unter Insolvenzschutz nach Chapter 11 steht , Vermögenswerte in Höhe von rund 150 Millionen US-Dollar hält, was in krassem Gegensatz zu den hohen Geldstrafen steht.

Die Lösung dieses Falles sollte eine klare abschreckende Botschaft an die gesamte Kryptoindustrie senden und die schwerwiegenden Auswirkungen der Umgehung der US-Wertpapiergesetze betonen. Die Maßnahmen der SEC spiegelten eine rigorose Haltung zur Einhaltung gesetzlicher Vorschriften wider, die darauf abzielte, standardisierte Verhaltensweisen für Krypto-Assets unter Bundesaufsicht zu etablieren.

Terraform Labs verkauft vier Firmen für 4,5 Milliarden US-Dollar

Terraform Labs, das bankrotte Kryptowährungsunternehmen, kündigte später Pläne an, vier seiner Unternehmen im Rahmen seiner umfassenderen Abwicklungsstrategie zu veräußern. Die Entscheidung folgt auf den früheren Vergleich mit der US-Börsenaufsicht SEC in Höhe von 4,5 Milliarden US-Dollar. Der Vergleich verpflichtet Terraform, seine finanziellen Verpflichtungen zu begleichen und seine Geschäftstätigkeit einzustellen.

Am 9. Juli gab Terraform Labs seine Absicht bekannt, seine Portfolio-Tracking-Plattform Pulsar Finance, die Krypto-Wallet-Plattform Station, das DAO-Management-Tool Enterprise und das Smart-Contract-Automatisierungsprotokoll Warp zu verkaufen. Pulsar Finance wurde im November 2023 übernommen, kurz bevor Terraform im Januar Insolvenz nach Chapter 11 anmeldete.

Enterprise, das im November 2022 auf den Markt kam, und das Warp-Protokoll, das sich noch in aktiver Entwicklung befindet, sind ebenfalls im Verkauf enthalten. Station, die Krypto-Wallet-Plattform, erhielt zuletzt im März ein Update.

Der Vergleich von Terraform mit der SEC umfasst eine Abschöpfung in Höhe von fast 3,6 Milliarden US-Dollar, eine Zivilstrafe in Höhe von 420 Millionen US-Dollar und etwa 467 Millionen US-Dollar an Zinsen vor der Verurteilung. Darüber hinaus erklärte sich Do Kwon, Mitbegründer und ehemaliger CEO von Terraform, bereit, 110 Millionen US-Dollar Abschöpfung, 14,3 Millionen US-Dollar an Zinsen vor dem Urteil und eine Zivilstrafe in Höhe von 80 Millionen US-Dollar zu zahlen. Der Vergleich schließt sowohl Terraform als auch Kwon effektiv von der Teilnahme an der Kryptowährungsbranche aus.

Die Klage gegen Terraform ging auf den Zusammenbruch der Kryptowährung Terra Luna Classic (LUNC) und des damit verbundenen Stablecoins TerraUSD (UST) zurück, der heute als TerraClassicUSD (USTC) bekannt ist. Im Mai 2022 verlor der USTC seine Dollarbindung, was eine schwere Abwärtsspirale im Wert sowohl des USTC als auch des LUNC auslöste. Dieses Ereignis führte zu erheblichen finanziellen Verlusten, wobei beide Vermögenswerte faktisch wertlos wurden.