Tag der Inflationsdaten: US-Verbraucherpreisindex hoch erwartet, Verbraucherpreisindex in China flach – Kryptomärkte bereiten sich auf

• Die US-Inflationsprognose deutet auf eine leichte Überraschung hin, da der VPI voraussichtlich um 2,8% im Jahresvergleich steigen und damit über den Erwartungen liegen wird.
• Chinas Inflation verlangsamt sich, wobei der VPI im März stagniert und der PPI stärker als erwartet fällt.
• Die Händler stellten sich im Vorfeld der Berichte auf Volatilität ein.

Die globalen Märkte sind am Donnerstag nervös, da wichtige Inflationsberichte aus den USA, China und Japan veröffentlicht werden, was zu Volatilität führt, da sich Händler und der breitere Kryptomarkt auf Volatilität aufgrund der jüngsten Wirtschaftssignale vorbereiten.

Was deuten die US-Inflationsdaten aus?

Es wird erwartet, dass der US-Verbraucherpreisindex (VPI) um 0,1% sinken wird, nachdem er im März um 0,1% gestiegen war und damit leicht über dem erwarteten flachen Wert lag. Auf Jahresbasis wird ein Anstieg des VPI um 2,8 % prognostiziert, verglichen mit der Erwartung von 2,5 %. Es wird erwartet, dass der Kern-VPI (ohne Lebensmittel und Energie) im Vergleich zum Vormonat ebenfalls um 0,3 % steigen und damit die Prognosen übertreffen wird.

In der Zwischenzeit wird prognostiziert, dass die US-Arbeitslosenanträge leicht auf 223.000 steigen werden, was über den erwarteten 219.000 liegt. Dies ist zwar nicht alarmierend, könnte aber zu den jüngsten Anzeichen einer allmählichen Abkühlung des Arbeitsmarktes beitragen.

Steht China unter deflationärem Druck?

Der chinesische VPI für März blieb im Jahresvergleich unverändert und verfehlte die Konsensprognose von 0,7 %. Auf der Erzeugerseite wird erwartet, dass der Erzeugerpreisindex (PPI) um 2,3 % sinken wird, was über dem erwarteten Rückgang von 2,2 % liegt.

Diese Kombination deutet auf eine schwache Binnennachfrage und einen anhaltenden Deflationsdruck im verarbeitenden Gewerbe hin. Auch die Daten zu neuen Krediten und der Geldmenge M2 deuten auf strengere Kreditbedingungen hin.

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Unterdessen wird erwartet, dass der japanische Erzeugerpreisindex im März um 3,9 % steigen wird, was fast der Prognose von 4,0 % entspricht. Es wird erwartet, dass die Kreditvergabe der Banken im Jahresvergleich stabil bei 3,1% bleiben wird, wobei die Daten für die Märkte wenig überraschend sind.

Warum erwarten die Märkte Volatilität?

Marktkommentator Martyparty bezeichnete den 10. April als wichtigen Tag für die Inflationsdaten und schrieb, dass ein „verrückter Tag“ bevorstehe, und verwies auf die erwartete Volatilität in den Berichten Japans, Chinas und der USA.

Die Reaktionen an den Märkten spiegelten diese Erwartungen wider. Die Renditen der Staatsanleihen stiegen sprunghaft an, und die Händler passten ihre Wetten auf zukünftige Zinsschritte an.

Diese jüngsten Inflationsdaten könnten die Entscheidungen der Zentralbanken in den kommenden Monaten beeinflussen. Wenn sich die US-Inflation als hartnäckig erweist, könnte die Fed mit Zinssenkungen warten. Im Gegensatz dazu könnten die schwachen Daten Chinas den Druck auf die Zentralbank erhöhen, mehr wirtschaftliche Unterstützung zu leisten.

Was könnte das für Krypto bedeuten?

Die heutigen Inflationsdaten haben potenzielle Auswirkungen auf den Kryptomarkt. Ein unerwartet hoher US-VPI-Wert signalisiert eine anhaltende Inflation, die die Zinssenkungen der US-Notenbank verzögern könnte. Dies dämpft in der Regel die Risikobereitschaft und könnte Bitcoin und Altcoins kurzfristig unter Druck setzen.

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Krypto-Assets reagieren oft empfindlich auf makroökonomische Verschiebungen, und die gemischten Signale aus den größten Volkswirtschaften der Welt können zu einer erhöhten Volatilität führen. Derzeit erlebt der Kryptomarkt eine Erleichterungsrallye, wobei Bitcoin nach der Nachricht von Trumps 90-tägiger Zollpause wieder über 82.000 $ gestiegen ist.