Versteckte Schwäche? Warum das geringe Handelsvolumen von Bitcoin ein wichtiges Warnzeichen ist

• Es hat sich eine große Divergenz zwischen dem steigenden Preis von Bitcoin und seinem sinkenden monatlichen Handelsvolumen gezeigt
• Das Volumen, das frühere Allzeithochs unterstützte, war etwa dreimal so hoch wie das heutige Niveau
• Analysten warnen, dass diese dünne Liquidität zu einem starken Abschwung führen könnte, wenn große Inhaber zu verkaufen beginnen

Obwohl Bitcoin in der Nähe von Rekordhochs gehandelt wird, ist ein besorgniserregendes On-Chain-Signal ein Warnsignal für den Markt. Ein mehrjähriger Rückgang des monatlichen Handelsvolumens hat zu einer erheblichen Divergenz mit dem steigenden Bitcoin-Preis geführt, was einige Analysten zu der Warnung veranlasste, dass der aktuelle Markt auf einem fragilen Fundament dünner Liquidität aufgebaut ist.

Diese Analyse deutet darauf hin, dass die jüngsten Kursgewinne, einschließlich des Vorstoßes über 100.000 US-Dollar im Jahr 2025, weniger durch eine breite Marktbeteiligung gestützt werden als in früheren Zyklen, was ein Risiko darstellen könnte, wenn der Verkaufsdruck zunimmt.

Verschiebung des Handelsvolumens von Bitcoin

Zwischen 2013 und 2017 verzeichnete Bitcoin eine starke institutionelle Kaufaktivität, die sich in einem erhöhten monatlichen Handelsvolumen widerspiegelte. Diese Phase starker Liquidität diente als solide Marktstütze, die es Bitcoin ermöglichte, eine Grundlage für seinen langfristigen Preisanstieg zu schaffen. Die Volumendaten aus dieser Phase zeigen einen klaren Höchststand, der mit starken Kursanstiegen zusammenfällt, was auf eine aktive Beteiligung institutioneller Anleger hindeutet.

Volumenrückgang geht mit jüngsten Kursgewinnen einher

Seit 2018 ist das monatliche Handelsvolumen von Bitcoin zurückgegangen, obwohl der Preis weiter gestiegen ist und bis 2025 neue Allzeithochs von über 100.000 US-Dollar erreicht hat. Diese Lücke zeigt, dass die jüngsten Kursgewinne weniger von einer breiten Marktbeteiligung oder dem Privathandel abhängen, sondern vielmehr von konzentrierten Käufen von langfristigen Anlegern und selektiven institutionellen Anlegern.

Die aktuellen Marktdaten zeigen einen steigenden Fluss von Bitcoin von Großbesitzern oder „Walen“ zu den Börsen. Das Verhältnis von Bitcoin, das an die Börsen gelangt, nähert sich einer gefährlichen Schwelle, was auf einen potenziellen Verkaufsdruck hindeutet. In der Vergangenheit hat sich der Widerstand in der Nähe von 110.000 $ als stark erwiesen, wobei frühere Versuche, dieses Niveau zu übertreffen, mit großen Verkäufen beantwortet wurden, insbesondere mit Coins, die seit den frühesten Tagen von Bitcoin gehalten werden.

Das Volumen, das die bisherigen Allzeithochs von Bitcoin unterstützte, war etwa dreimal so hoch wie das heutige Niveau. Dieser Kontrast gibt Anlass zur Besorgnis über die Fähigkeit des Marktes, die Preise zu halten, wenn der koordinierte Verkauf wieder aufgenommen wird, insbesondere angesichts der Tatsache, dass ein hohes Volumen erforderlich ist, um ein starkes Unterstützungsniveau aufrechtzuerhalten.

Marktexperten warnen jedoch davor, dass ein Rückgang unmittelbar und erheblich sein könnte und sich in einem Umfeld entfaltet, das durch geringe Liquidität und geringe Handelsvolumina gekennzeichnet ist. Die geringere Präsenz aktiver Käufer kann zu Abwärtsbewegungen der Kurse beitragen, wenn Wale oder institutionelle Anleger beschließen, Positionen zu liquidieren.