Wie BlockFi eine vollständige Sanierung für Kunden erreichte: Eine Insolvenz-Erfolgsgeschichte

• BlockFi schließt den Verkauf von FTX-Forderungen ab und gewährleistet damit eine 100%ige Rückforderung für berechtigte Kunden- und Gläubigerforderungen.
• BlockFi arbeitet mit Coinbase zusammen, um endgültige Sachausschüttungen zu ermöglichen und so den Prozess der Kundenrückgewinnung zu verbessern.
• Der Hedgefonds Diameter Capital profitiert von FTX-Ansprüchen und übertrifft damit die anfänglichen Renditeerwartungen.

BlockFi, der nicht mehr existierende Krypto-Kreditgeber, hat mit dem Verkauf seiner FTX-Forderungen mit einem erheblichen Aufschlag einen wichtigen Meilenstein in seinem Insolvenzverfahren erreicht. Dieser Verkauf ebnet den Weg für eine vollständige Beitreibung von berechtigten Kundenforderungen und allgemeinen ungesicherten Gläubigern.

Mohsin Y. Meghji, Planverwalter von BlockFi und geschäftsführender Gesellschafter von M3 Partners, erläuterte die Entwicklung in einem Bericht an das US-Konkursgericht für den Bezirk New Jersey. Die Transaktion, die am 10. Juli abgeschlossen wurde, wurde mit einem Aufschlag auf den Nennwert der FTX-Forderungen ausgeführt. Es wird erwartet, dass dieser Verkauf eine kurzfristige endgültige Ausschüttung an die Gläubiger von BlockFi erleichtern wird.

Im März 2024 erzielte BlockFi einen Vergleich mit FTX und Alameda Research und sicherte sich Forderungen in Höhe von 874,5 Millionen US-Dollar gegen die insolventen Unternehmen. Der Planverwalter leitete am 24. Juni einen Verkaufsprozess ein, der mit dem Zuschlag für das höchste und beste Gebot endete, das den Nennwert der Forderungen deutlich überstieg. Dieser strategische Schritt zielte darauf ab, die Rendite für BlockFi-Kunden zu maximieren und die mit dem Zeitpunkt und der Ausführung der Ansprüche verbundenen Risiken zu mindern. Meghji erklärte:

Diese Transaktion markiert ein letztes Kapitel in der Abwicklung und ist das bestmögliche Ergebnis für die Kunden von BlockFi.

Er betonte die bemerkenswerte Natur der Rückforderungen und wies darauf hin, dass solche Ergebnisse unerreichbar schienen, als die Fälle im November 2022 eingereicht wurden. Der Planverwalter beabsichtigt, so schnell wie möglich mit der Verteilung an den Endkunden zu beginnen.

Die Plattform von BlockFi ist nicht mehr aktiv, und Sachausschüttungen werden nur über eine Partnerschaft mit Coinbase möglich sein. Für internationale Gläubiger sind eine zusätzliche Identitätsprüfung und die Einhaltung der „Know Your Customer“-Standards (KYC) erforderlich. Die Bargeldausschüttungen werden von Kroll und seinem Zahlungsabwicklungspartner Digital Disbursements abgewickelt.

Der Verkauf von FTX-Claims kommt nicht nur den Kunden von BlockFi zugute, sondern ist auch ein bemerkenswerter Sieg für Diameter Capital Partners, einen Hedgefonds, der FTX-Claims frühzeitig gekauft hat. Diese Behauptungen, von denen ursprünglich erwartet wurde, dass sie bescheidene Renditen erzielen würden, sind auf über 100 Cent pro Dollar gestiegen und haben erhebliche Gewinne gebracht.

Das Insolvenzgericht genehmigte im September 2023 den Rückzahlungsplan von BlockFi für seine 10.000 Gläubiger. Die Fähigkeit des Unternehmens, eine vollständige Sanierung für seine Kunden zu erreichen, unterstreicht die effektive Umsetzung seiner Insolvenzstrategie. Dieses Ergebnis ist eine positive Entwicklung in der oft turbulenten Welt der Krypto-Kreditvergabe.