Zentralbanken setzen voll auf digitales Geld, wie eine neue Umfrage zeigt

• Zentralbanken untersuchen zunehmend CBDCs und bevorzugen Großhandelsversionen.
• Die frühe Einführung von CBDCs steht trotz der Fortschritte in China vor Herausforderungen.
• Die Zukunft von CBDCs ist ungewiss, könnte aber das globale Finanzwesen verändern.

Eine neue Umfrage der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) zeigt ein wachsendes Interesse der Zentralbanken an der Erforschung digitaler Zentralbankwährungen (CBDCs), wobei eine Mehrheit der Befragten Großhandelsversionen gegenüber öffentlich zugänglichen bevorzugt.

Die Umfrage, die zwischen Oktober 2023 und Januar 2024 durchgeführt wurde, ergab, dass 94 % der 86 teilnehmenden Banken die Idee einer CBDC unterstützen. Diese Zahl stellt einen Anstieg gegenüber den 90 % der 81 Befragten dar, die im Jahr 2021 verzeichnet wurden.

Darüber hinaus gaben die befragten Banken an, dass sie eine Wholesale-CBDC gegenüber einer Retail-Version bevorzugen. Eine digitale Großhandelswährung ist für Banken und große Finanzinstitute konzipiert, während eine CBDC für den Einzelhandel für die Öffentlichkeit zugänglich wäre.

Mehrere Länder haben die Idee einer CBDC untersucht, wobei China, einer der ersten Befürworter, 2019 ein Pilotprojekt für den digitalen Yuan (e-CNY) startete. Im folgenden Jahr brachten die Bahamas die erste CBDC, den SandDollar, auf den Markt. Nigeria folgte diesem Beispiel im Jahr 2021 und führte seine digitale Währung, die e-Naira, ein.

Nach der Einführung seiner mobilen App im Jahr 2022 hat Chinas e-CNY ein beeindruckendes Wachstum erlebt. Bis Juni 2023 wurden 950 Millionen Transaktionen im Wert von 253 Milliarden US-Dollar mit dem digitalen Yuan abgeschlossen. Nichtsdestotrotz entspricht diese Zahl laut PwC-Daten etwa 0,16 % des inländischen Bargeldumlaufs.

Darüber hinaus stand Nigerias e-Naira vor Herausforderungen, da sich die Transaktionen mit der digitalen Währung seit ihrer Einführung auf insgesamt nur 29,3 Milliarden N beliefen. Marktexperten haben diese geringe Nutzung auf das Verbot von Kryptowährungen durch die Regierung zurückgeführt. In der Zwischenzeit hat sich die Zentralbank von Nigeria (CBN) mit Gluwa, einem Blockchain-Unternehmen, zusammengetan, um die Einführung von e-Naira zu fördern.

Obwohl es mit viel Hype gestartet wurde, hat der Bahamas SandDollar auch eine minimale Akzeptanz erlebt. Seit ihrer Einführung hat die digitale Währung nur 2,1 Millionen US-Dollar erreicht, was 0,5 % des gesamten Bargeldumlaufs des Landes entspricht. Die BIZ erklärte:

„Für CBDCs für Privatkunden erwägt mehr als die Hälfte der Zentralbanken, Haltelimits, Interoperabilität, Offline-Optionen und Nullverzinsung.“

Während Zentralbanken weltweit das Potenzial von CBDCs erkunden, unterstreichen die Erfahrungen von Early Adopters wie China, den Bahamas und Nigeria sowohl das Potenzial als auch die Herausforderungen dieser aufstrebenden Technologie.

Während Chinas e-CNY Wachstumspotenzial aufweist, unterstreicht die laue Einführung des SandDollars und des e-Naira die Komplexität der Integration digitaler Währungen in bestehende Finanzsysteme.