5 gráficos que podrían predecir el próximo gran movimiento de Ethereum a medida que se acercan los recortes de tasas

• El precio de Ethereum ha caído a 4.200 dólares, tras un máximo histórico de casi 5.000 dólares.
• El suministro de stablecoins y los depósitos de DeFi están en mínimos de varios meses.
• Los analistas sugieren que los posibles recortes de tasas en septiembre podrían provocar un resurgimiento de la liquidez.

El precio de Ethereum se ha visto presionado recientemente, cayendo a $ 4,200 solo unos días después de alcanzar un máximo histórico de casi $ 5,000. Esta caída de precios puede explicarse por datos recientes en cadena, que revelan una divergencia en el comportamiento del mercado.

Las métricas de liquidez, como el suministro de stablecoins y los depósitos de DeFi, han caído a mínimos de varios meses. Mientras tanto, los indicadores de adopción, incluidas las direcciones y transacciones activas, están en máximos históricos.

Esto sugiere que Ethereum puede estar pasando de un mercado impulsado por el rendimiento a un ecosistema liderado por los servicios públicos, con posibles recortes de tasas en septiembre que posiblemente actúen como catalizador para la próxima ruptura de precios.

La stablecoin en Ethereum cae 34,27 millones de ETH

• La capitalización de mercado en dólares de las stablecoins en la red Ethereum es actualmente de 149,58 mil millones de dólares, lo que representa una valoración más alta de todos los tiempos, según DeFiLlama

• Sin embargo, cuando se mide en términos de ETH, el volumen de hoy se sitúa en 34,27 millones de tokens ETH, una cifra baja en comparación con los 80,24 millones de ETH observados en abril.

• Las stablecoins sirven como base de liquidez principal para el comercio de criptomonedas, y una contracción en su oferta a menudo indica que los inversores están retirando capital del ecosistema.

• La divergencia actual entre el máximo histórico en el valor en dólares de las monedas estables en Ethereum y el menor volumen de ETH puede explicarse por el alto precio de los tokens ETH. Un precio de ETH más alto significa que el valor en dólares de las stablecoins será mayor en relación con la cantidad de tokens.

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El TVL de DeFi disminuye a 20,88 millones de ETH

En el espacio financiero descentralizado, el valor total bloqueado en la red Ethereum también está experimentando una caída en el volumen de ETH. TVL es una medida de cuánto ETH se compromete con protocolos como préstamos, apuestas y agricultura.

• El TVL de DeFi de Ethereum ha caído a 20,88 millones de ETH a partir de hoy, en comparación con los 28,4 millones de abril.

• Sin embargo, en términos de dólares, Ethereum TVL está cerca de su máximo histórico con un valor de $ 91.59 mil millones.

• En julio de 2021, TVL fue de 29 millones de ETH con un valor máximo histórico de $ 106.5 mil millones. Alcanzó su punto más bajo en 2023, con solo 12 millones de ETH por un valor de alrededor de $ 20 mil millones en ese momento.

• Este ciclo de auge y caída significa que los inversores retiraron grandes cantidades de ETH de DeFi durante la recesión, pero desde entonces han regresado, mostrando una confianza y actividad renovadas en el ecosistema de Ethereum.

Las direcciones activas alcanzan los 16,35 millones

A diferencia de las salidas de liquidez, el uso de la red ha aumentado.

• Ethereum registró 16,35 millones de direcciones activas, el nivel más alto registrado.

• Este hito refleja una actividad de billetera sin precedentes, impulsada por la adopción de pagos de capa 2 y un interés institucional más amplio en la liquidación de blockchain.

Las transacciones diarias alcanzan los 50,29 millones

• Los niveles de actividad de Ethereum se destacan aún más por 50.29 millones de transacciones mensuales, marcando otro máximo histórico.

• Esta cifra representa las transacciones del 1 al 30 de agosto. En particular, las transacciones diarias de ETH se sitúan en 1,61 millones.

• Este fuerte aumento se produce cuando las soluciones de capa 2 permiten transferencias más baratas y rápidas, lo que hace que Ethereum sea más accesible para la actividad de alta frecuencia.

• Las transferencias de stablecoins, los pagos de pequeño valor y el comercio especulativo han impulsado el crecimiento de las transacciones.

Ojos puestos en recortes de tasas de septiembre

• El precio de Ethereum se mantiene cerca de sus antiguos máximos históricos, pero aún no ha establecido una ruptura decisiva. Ethereum está aproximadamente un 11% por debajo de su máximo histórico de 4.954 dólares alcanzado a principios de este mes.

• Los analistas señalan que el impulso en cadena por sí solo puede no ser suficiente para impulsar un repunte sin un retorno de liquidez.

• Si septiembre de 2025 trae recortes de tasas, como muchos esperan, el capital podría volver a fluir hacia las monedas estables y DeFi, restaurando la liquidez junto con una actividad récord.

• Esa combinación podría proporcionar las condiciones para que Ethereum supere sus picos anteriores y establezca nuevos récords de precios.

Perspectiva del ETF de Ethereum

• Los ETF de Ethereum han visto $ 13.53 mil millones en entradas totales desde su lanzamiento, liderados por ETHA de BlackRock ($ 13.1 mil millones) y FETH de Fidelity ($ 2.8 mil millones), mientras que ETHE de Grayscale registró $ 4.52 mil millones en salidas netas.

• Los flujos diarios siguieron siendo volátiles. BlackRock registró cero flujos el viernes, mientras que Fidelity registró una salida de 51 millones de dólares. Los ETF de Grayscale también registraron flujos negativos de 28,6 millones de dólares y 61 millones de dólares.

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¿Está Ethereum listo para subir en septiembre?

Las perspectivas a corto plazo de Ethereum siguen siendo inciertas, con su precio fluctuando entre 4.650 dólares y por debajo de los 4.500 dólares. A partir de ahora, Ethereum cotiza a $ 4,393, mostrando un aumento del 0.5% en las últimas 24 horas, pero una pérdida del 6.8% durante la semana pasada. El volumen de operaciones ha aumentado a $ 43.68 mil millones, lo que refleja un aumento del 10% en el último día.

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Juntas, estas métricas muestran una clara divergencia. Si bien la liquidez está saliendo de las monedas estables y DeFi, el uso se está acelerando en toda la red. Esto pone de manifiesto un cambio estructural: de un mercado con mucho capital y que persigue el rendimiento a un ecosistema impulsado por los servicios públicos en el que la actividad, no los fondos bloqueados, es el motor de crecimiento.

De cara al futuro, si septiembre de 2025 ofrece los recortes de tasas esperados, la liquidez podría volver al sistema. Combinado con una actividad de red récord, este entorno tiene el potencial de desencadenar un movimiento de impulso importante por encima de los máximos históricos anteriores.

Descargo de responsabilidad: Este artículo se basa en las ideas y pronósticos compartidos por personas influyentes y analistas del mercado. Si bien CoinEdition ha sintetizado y contextualizado estos puntos de vista, los lectores deben tratar el contenido como información en lugar de asesoramiento financiero.