- Brasil planea aplicar el impuesto sobre transacciones financieras IOF a las transferencias de criptomonedas transfronterizas.
- La medida pretende cerrar una laguna legal en la que stablecoins como el USDT eluden los impuestos sobre divisas.
- El volumen de criptomonedas alcanzó los 42.000 millones de dólares en el primer semestre de 2025, con las stablecoins impulsando dos tercios de la actividad.
Brasil se está moviendo para cerrar una laguna de varios miles de millones de dólares en su mercado de divisas. El Ministerio de Finanzas se está preparando para aplicar el impuesto IOF (Impuesto sobre Transacciones Financieras) a las transferencias transfronterizas de criptomonedas. Esto apunta a stablecoins como USDT, que cada vez se utilizan más para eludir los impuestos tradicionales sobre divisas.
Aunque fuentes dijeron a Reuters que la medida es principalmente regulatoria y no punitiva, podría aumentar significativamente los ingresos públicos en un momento en que los objetivos fiscales están bajo una enorme presión.
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Por qué las stablecoins son el objetivo principal
El ecosistema cripto del país ha experimentado un crecimiento explosivo, con stablecoins como USDT dominando las transacciones. Según cifras de la autoridad fiscal federal, los volúmenes de transacciones en criptomonedas alcanzaron los 227.000 millones de reais (42.000 millones de dólares) en la primera mitad de 2025, un aumento del 20% respecto al año anterior.
Casi dos tercios de esta actividad consistió únicamente en el trading de USDT. Por otro lado, Bitcoin representaba solo el 11% de las operaciones nacionales. Los reguladores argumentan que las stablecoins se han utilizado extensamente para pagos en lugar de inversión.
El nuevo marco regulatorio del banco central, que entra en vigor en febrero, reclasificará las stablecoins y ciertas operaciones de activos virtuales como transacciones de divisas. El cambio se aplica a pagos internacionales con criptomonedas, transferencias vinculadas al uso de tarjetas y al movimiento de activos hacia o desde monederos de autocustodia.
Al incluir estas actividades dentro del marco de las normas de divisas, Brasil quiere asegurarse de que las stablecoins no eludan los mercados tradicionales de divisas. Funcionarios de la Policía Federal han advertido que las importaciones basadas en criptomonedas están provocando que el gobierno pierda más de 30.000 millones de dólares anualmente.
Nuevas normas tratan las transferencias de criptomonedas como operaciones de divisa
Esta propuesta fiscal se alinea con una reforma regulatoria más amplia. Como informó Chainalysis, Banco Central do Brasil emitió las Resoluciones 519, 520 y 521, lo que aporta una estructura completamente nueva para los proveedores de servicios cripto.
Según estas normas, custodios, exchanges, intermediarios e incluso empresas extranjeras deben obtener autorización como SPSAVs y cumplir con normas que cubren la prevención del blanqueo de capitales, divulgaciones, auditorías, protección de datos y requisitos mínimos de capital de hasta R$37,2 millones ($7,02 millones).
Las transferencias transfronterizas de criptomonedas están sometidas a un mayor escrutinio bajo la Resolución 521, que somete las operaciones de stablecoins y activos virtuales a regulaciones de divisas. Eso significa que la identificación del cliente, los límites de transacciones y las obligaciones de supervisión ahora se aplican a pagos internacionales, transferencias que involucren tarjetas y movimientos dentro o fuera de carteras de autocustodia.
El banco central ha declarado que casi el 90% del volumen de transferencias de criptomonedas del país se involucra en stablecoins. Para cumplir con estas expectativas, las empresas necesitarán herramientas avanzadas de análisis on-chain y evaluación de riesgos.
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