- La investigación de Kaiko muestra que Bitcoin repuntó un 3% la semana pasada, ya que las acciones y las altcoins se enfrentaron a señales mixtas.
- Los riesgos del mercado DeFi crecieron a medida que el ataque de sándwich de Uniswap y la suplantación de Hyperliquid provocaron pérdidas multimillonarias.
- El índice Total3 se consolida cerca de los 876 mil millones de dólares, y los datos técnicos señalan volatilidad y niveles clave de altcoins por delante.
La última investigación de Kaiko destaca un repunte del 3% en Bitcoin la semana pasada, marcando un raro movimiento contra su reciente tendencia bajista.
Las acciones tradicionales como el S&P 500, por el contrario, se mantuvieron cerca del territorio de corrección, lo que indica tendencias divergentes entre los activos digitales y los mercados heredados.
El segmento de altcoins se enfrenta a la presión a medida que crecen los riesgos de DeFi
Las altcoins lucharon por seguir el ritmo de Bitcoin, lastradas por la persistente manipulación del mercado, la incertidumbre regulatoria y el mediocre rendimiento de Ethereum. Kaiko arrojó luz sobre la persistente manipulación del mercado que afecta a las finanzas descentralizadas. En particular, un ataque de sándwich en Uniswap V3 provocó una pérdida de USD 215,000 para un usuario que cambió USDC por USDT.
Este tipo de manipulación, a menudo comparada con el trading de alta frecuencia en los mercados heredados, prospera en entornos de baja liquidez. Del mismo modo, el comportamiento de suplantación de identidad en Hyperliquid la semana pasada desencadenó una liquidación intencional de USD 200 millones de ETH, lo que provocó una pérdida de USD 4 millones para la bóveda y nuevos requisitos de margen para los traders apalancados.
Estos eventos muestran que, si bien los datos de blockchain ayudan en la detección, DeFi sigue sin estar regulado en gran medida, lo que mantiene a los inversores institucionales cautelosos.
Ethereum se queda rezagado mientras los traders observan la actualización de Pectra y los patrones históricos
El rendimiento de Ethereum sigue siendo moderado, con el token bajando casi un 40% en lo que va de año y con un rendimiento inferior tanto a Bitcoin (-14%) como a Solana (-35%). La relación ETH/BTC se encuentra ahora en un mínimo de varios años de 0.023.
Aunque la próxima actualización de Pectra, el mayor despliegue de EIP hasta la fecha, es prometedora, los operadores siguen siendo escépticos. Los patrones históricos sugieren que las actualizaciones de Ethereum a menudo conducen a eventos de «venta de noticias», y los datos actuales de volatilidad implícita implican cobertura en torno al lanzamiento.
Sin embargo, los fundamentos a largo plazo permanecen intactos. Ethereum continúa dominando la emisión de activos tokenizados y alberga más de USD 110 mil millones en monedas estables, su nivel más alto desde 2020.
El mercado de altcoins se consolida como soporte de pruebas de Total3
La capitalización total del mercado de criptomonedas, excluyendo BTC y ETH (Total3), se sitúa en USD 876 mil millones, mostrando signos de consolidación.
Un retroceso de Fibonacci desde el reciente mínimo de ~USD 784 mil millones hasta el máximo de ~USD 966 mil millones revela un rechazo del precio cerca del nivel de 0.618 (USD 897 mil millones), una fuerte zona de resistencia. Las zonas de 0,5 (875.000 millones de dólares) y 0,382 (854.000 millones de dólares) actúan ahora como soportes y posibles rangos de reacumulación.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ronda los 55, justo por encima del neutral. Anteriormente alcanzó un máximo local cerca de 65, lo que indica una fortaleza alcista, pero también insinúa un agotamiento a corto plazo. Un movimiento por encima de 60-65 podría indicar un impulso renovado y una ruptura hacia los USD 966 mil millones y potencialmente la extensión de 1.618 Fibonacci en USD 1.08 billones
El MACD sigue siendo ligeramente alcista con un histograma positivo menor, pero el impulso se está aplanando. Un cruce a la baja podría invalidar el potencial alcista.
Fuente: TradingView
Mientras tanto, las Bandas de Bollinger (BB) muestran que el precio se contrae ligeramente, lo que sugiere una contracción de la volatilidad. Una ruptura de este rango podría marcar la pauta para el próximo movimiento importante.
Si se rompe el soporte de 0.5 (USD 875 mil millones), Total3 podría retroceder para probar los niveles de 0.382 (USD 854 mil millones) o incluso los niveles de 0.236 (USD 827 mil millones), aumentando el riesgo en las altcoins de mediana y baja capitalización.
Sin embargo, mantenerse por encima de los USD 897 mil millones y superar los USD 966 mil millones despejaría el camino hacia los USD 1.08 billones, una resistencia psicológica y técnica que podría desencadenar un repunte más amplio de las altcoins.
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