El reinicio de la riqueza de 2025: IA, criptomonedas, ESG y las nuevas reglas del dinero

La industria de la gestión de patrimonios está experimentando un importante reinicio. Los inversores se están alejando de la inversión pasiva y las vagas promesas de sostenibilidad. En cambio, quieren una mayor transparencia del riesgo y acceso a nuevas clases de activos.

Al mismo tiempo, la tecnología financiera está experimentando una rápida transformación. Las criptomonedas se están convirtiendo en la corriente principal de la cartera, ya no es una asignación marginal.

Del mismo modo, la inteligencia artificial se ha convertido en una herramienta crítica en lugar de un experimento. Y los estándares ESG (ambientales, sociales y de gobernanza) están pasando de la jerga de marketing a los requisitos legales y éticos.

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Los analistas de la industria llaman a este momento el «reinicio de la riqueza de 2025», una convergencia de activos digitales, asesoramiento impulsado por IA y estrategias ESG verificadas que darán forma a la forma en que se administra el dinero en los próximos años.

Cambio global de inversores

La encuesta Avaloq Wealth Insights 2025 muestra cuánto ha cambiado el comportamiento de los inversores desde los escándalos posteriores a 2022. Casi uno de cada cuatro inversores ahora accede a las criptomonedas a través de su banco o administrador de patrimonio, el doble que el año anterior. Esto demuestra que la confianza en las finanzas convencionales está regresando.

• Mientras tanto, ESG ha alcanzado una masa crítica. Alrededor del 41% de los inversores globales utilizan ahora estrategias ESG, con Asia a la cabeza. La atención ya no se centra en si ESG importa, sino en qué tan bien las empresas pueden cumplirlo.

• Los inversores de hoy son menos pacientes. Casi 4 de cada 10 esperan reacciones más rápidas a los cambios del mercado, utilizando herramientas de IA, comunicación instantánea o actualizaciones de cartera en tiempo real. El viejo modelo de reunirse una vez al trimestre se está volviendo obsoleto rápidamente.

El papel de las criptomonedas en la gestión de patrimonios

Para los fondos de cobertura, los activos digitales ya no son un experimento; son una realidad. El 6º Informe Global de Fondos de Cobertura de Criptomonedas de PwC/AIMA muestra:

• El 47% de los fondos de cobertura tradicionales ahora tienen activos digitales (frente al 29% en 2023).

• Los ETF de Bitcoin y Ethereum al contado han generado más de 1,4 billones de dólares en volúmenes de negociación acumulados desde 2024.

• Los fondos están pasando de la simple exposición al contado a derivados, stablecoins y activos tokenizados.

Las stablecoins, en particular, se están convirtiendo en la fontanería de las finanzas modernas.

• El 78% de los fondos los utilizan para estrategias de liquidación, liquidez y rendimiento. La tokenización también está surgiendo. Alrededor de un tercio de los fondos están explorando productos tokenizados, aunque la incertidumbre regulatoria ralentiza la adopción más amplia.

Tendencias regionales

Asia

En Singapur y Hong Kong, los reguladores están estableciendo marcos para las stablecoins y la custodia de activos digitales. Al mismo tiempo, los bancos están compitiendo para integrar la IA en sus plataformas de gestión de patrimonio.

• Avaloq informa que el 61% de los inversores en Singapur están abiertos al asesoramiento respaldado por IA, mientras que casi un tercio en Hong Kong se siente cómodo con recomendaciones totalmente impulsadas por IA.

• En agosto, Hong Kong aprobó la Ordenanza de Stablecoins, que establece un sistema de licencias para los emisores de stablecoins, que exige el cumplimiento de las salvaguardias financieras y las medidas de gestión de riesgos.

• La Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) también tiene marcos claros para los proveedores de servicios criptográficos y las monedas estables, que detallan el respaldo de reservas, los derechos de canje y los requisitos de licencia que muchos pares aún no han definido.

• Pero la prisa está exponiendo los puntos débiles: más del 67% de los administradores de patrimonio en Singapur dicen que sus sistemas tecnológicos están desactualizados. Las empresas que no logran actualizarse corren el riesgo de quedar excluidas de la base de inversores más dinámica de Asia, que es joven, nativa digital y exigente.

Estados Unidos

Estados Unidos sigue siendo cauteloso. Sí, los ETF de criptomonedas, GENIUS y CLARITY Act son un gran avance, pero solo el 24% de los inversores estadounidenses están listos para aceptar consejos impulsados por IA sin supervisión humana.

• La confianza es el punto de estrangulamiento, ya que el 72% de los clientes abandonan a los asesores debido a la desconfianza o la mala comunicación.

• Los fondos tradicionales están divididos. Entre los que no tienen exposición a las criptomonedas, tres cuartas partes dicen que es poco probable que inviertan en los próximos tres años.

• La claridad regulatoria puede estar mejorando, pero el conservadurismo cultural en la gestión de patrimonios es profundo.

Europa

Europa está atrapada entre la innovación y la fragmentación. El Reglamento de Mercados de Criptoactivos (MiCA) de la UE ofrece un marco que muchos fondos acogen con satisfacción. Sin embargo, las reglas nacionales de impuestos, licencias e informes aún divergen, lo que ralentiza la adopción.

• El regulador de valores de Francia está considerando prohibir el «pasaporte» de licencias europeas debido a preocupaciones sobre las brechas en la aplicación de la regulación MiCA en otros países de la UE.

• ESG es donde Europa debería liderar, pero persisten las brechas de comunicación. Los inversores a menudo dicen que sus bancos no explican las estrategias ESG en un lenguaje sencillo, lo que socava la confianza incluso donde la regulación es más fuerte.

Mercados emergentes y Oriente Medio

• En mercados como Oriente Medio y el sudeste asiático, la riqueza está creciendo rápidamente, especialmente entre los UHNWI más jóvenes.

• Estos clientes exigen incorporación digital, plataformas móviles y acceso instantáneo a la cartera. En lugares como Tailandia, la transferencia generacional de riqueza está impulsando un cambio brusco en las expectativas.

• Algunos estados del Golfo están avanzando rápidamente en la custodia de criptomonedas y en los productos ESG que cumplen con la Shariah.

Otros se quedan atrás, dejando a los inversores vulnerables a la opacidad y la aplicación débil. En estas regiones, el reajuste de la riqueza se trata tanto de ponerse al día con los estándares de infraestructura como de innovar.

La brecha de confianza

En todas las regiones, un tema es constante, que es la confianza o la falta de ella.

• La encuesta de Avaloq muestra que el 77% de los inversores clasifican la comunicación como su principal preocupación, por delante de los rendimientos o el acceso a los productos. Sin embargo, menos de uno de cada tres siente que su banco comunica bien la estrategia ESG.

• El riesgo es obvio. Sin transparencia en ESG, toma de decisiones de IA o custodia de criptomonedas, los clientes se irán. Y cada vez tienen más alternativas: plataformas fintech, administradores de activos digitales y asesores independientes que son más rápidos y baratos.

Convergencia: donde chocan las finanzas y la tecnología

El cambio más importante no es el de las criptomonedas, los factores ESG o la IA individualmente, sino su convergencia.

• Los gestores de patrimonio están incorporando ETF de criptomonedas junto con fondos ESG y personalización impulsada por IA.

• Los fondos de cobertura están experimentando con crédito tokenizado, reaseguro en cadena y ETF apostados.

• Las herramientas de IA se están aplicando al cumplimiento, KYC, optimización fiscal e informes de clientes en tiempo real.

Sin embargo, la adopción sigue siendo desigual. Asia avanza con la innovación; Estados Unidos se ancla en la confianza; Europa lucha con la complejidad regulatoria; Los mercados emergentes dan un salto en algunas áreas pero se quedan atrás en otras.

En resumen

Las finanzas se están moviendo a través de un reinicio completo. El nuevo marco para los gestores de patrimonio es claro: las criptomonedas se han convertido en un activo central de la cartera, la personalización impulsada por la IA es ahora una expectativa de los inversores, ESG es un requisito normativo más que una herramienta de marca, y la confianza sigue siendo la moneda que lo sustenta todo.

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Las empresas que unan estas cuatro piezas no solo seguirán siendo relevantes en la próxima década, sino que serán las que marquen el ritmo.