- JPMorgan, BlackRock y Barclays ejecutaron su primer acuerdo colateral en vivo en la red privada blockchain.
- Onyx.BlackRock tokenizó acciones de fondos del mercado monetario para su uso como garantía en un contrato de derivados.
- La liquidación de blockchain aceleró el proceso en comparación con los plazos tradicionales.
JPMorgan, en colaboración con BlackRock y Barclays, ejecutó recientemente su primera liquidación de garantía en vivo utilizando su red privada de blockchain, Onyx. En esta transacción, BlackRock tokenizó acciones de fondos del mercado monetario, que luego se utilizaron como garantía para un contrato de derivados.
Este enfoque, que aprovecha la cadena de bloques para la liquidación, aceleró significativamente el proceso de liquidación en comparación con los plazos típicos de un día. JPMorgan sostiene que esta eficiencia mejorada permite la reutilización de garantías en todas las transacciones en curso, lo que en última instancia desbloquea eficiencias de capital a escala.
Tras el éxito de la producción comercial de su prueba colateral, JPMorgan informa de que cuenta con una cartera de clientes y el desarrollo de varios casos de uso. El banco había realizado previamente pruebas internas de la red, conocida como Tokenized Collateral Network (TCN), en mayo.
La capacidad de tokenizar y transferir sin problemas acciones de fondos como garantía es una ventaja bien reconocida de la liquidación de blockchain. Al evitar el canje de efectivo, este enfoque reduce la fricción y el riesgo en comparación con los procesos de liquidación tradicionales.
JPMorgan construyó TCN en su red privada Quorum basada en Ethereum, Onyx. Este lanzamiento de producción significa un importante paso adelante para las iniciativas de blockchain de JPMorgan después de años de experimentar con diversas aplicaciones financieras.
Los críticos a menudo han expresado su preocupación por la utilidad práctica de la tecnología blockchain debido al lento ritmo de adopción comercial después de una amplia experimentación. Sin embargo, la transición de TCN de una prueba de concepto (PoC) a una ejecución en vivo sugiere un progreso incremental.
Los planes futuros de JPMorgan incluyen la expansión de las capacidades de TCN y su soporte para varios tipos de activos, como acciones y valores de renta fija.
Con la ejecución exitosa de la prueba de derivados, JPMorgan ahora se enfoca en demostrar la capacidad de la red para manejar volúmenes de transacciones crecientes a través de su diversa clientela. Este reciente hito proporciona una hoja de ruta práctica para introducir más casos de uso institucionales de blockchain en el mercado.
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