- Morgan Stanley cambia la cartera de 60/40 acciones/bonos a 60/20/20 con oro.
- Kiyosaki argumenta que el modelo tradicional murió cuando Nixon abandonó el patrón oro.
- Kiyosaki prefiere el oro, la plata, las criptomonedas, los bienes raíces y las materias primas; El oro supera a las acciones/bonos.
Robert Kiyosaki ha declarado muerta la cartera de inversión tradicional 60/40 tras la adopción por parte de Morgan Stanley de un modelo de asignación 60/20/20. El autor de «Padre rico, padre pobre» argumenta que el enfoque convencional fracasó cuando el presidente Nixon eliminó el dólar del patrón oro en 1971.
La cartera tradicional 60/40 asignaba el 60% a acciones y el 40% a bonos. Los planificadores financieros promovieron esta proporción como un camino hacia la seguridad de la jubilación durante décadas. Morgan Stanley ahora recomienda 60/20/20, con un 20% en bonos y un 20% en oro.
Kiyosaki criticó los bonos como instrumentos de deuda de lo que describió como un gobierno en bancarrota. «¿Cómo puede haber alguna seguridad financiera cuando el dólar estadounidense es falso, un pagaré de un gobierno estadounidense en bancarrota controlado por la Fed marxista?», publicó Kiyosaki en X.
Analista ofrece explicación de marco alternativo
El analista de mercado Shanaka Anslem proporcionó una perspectiva diferente sobre el cambio de cartera. Afirmó que el modelo 60/40 en sí no fracasó, sino que el régimen que lo apoyó cambió.
De 1981 a 2020, la caída de las tasas de interés, la desinflación y la flexibilización cuantitativa permitieron a los bonos cubrir posiciones de acciones de manera efectiva. Las condiciones fiscales actuales han alterado esta visión, con el riesgo de duración objetivo de la política y los rendimientos reales negativos cambiando el panorama.
Anslem propuso un nuevo enfoque con barra que presenta tres mangas: activos de escasez, incluidos Bitcoin y oro, con riesgo de contraparte cero, activos de resiliencia como letras a corto plazo en lugar de bonos largos, y activos de crecimiento que comprenden acciones con poder de fijación de precios.
«La traducción es 60/40 → una barra donde el dinero sólido (Bitcoin) y los flujos de efectivo productivos anclan la cartera», escribió Anslem. Resumió la estrategia como «sobrepeso, escasez y promesas de bajo peso».
Kiyosaki mantiene preferencias personales por monedas de oro y plata, Bitcoin, Ethereum, bienes raíces de alquiler financiados con deuda, pozos de petróleo y ganado. El oro ha superado a las acciones y los bonos a lo largo de varios años, según la evaluación de Kiyosaki. Sin embargo, este desempeño recibió poca atención hasta el reciente ajuste de asignación de Morgan Stanley.
El autor se jubiló hace más de 30 años sin utilizar los modelos tradicionales de planificación financiera, afirmando que todos deben encontrar la fórmula de inversión que mejor se adapte a sus necesidades.
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