Menor volatilidad, altos rendimientos: el informe «Grandes ideas 2025» de ARK Invest fortalece el caso del oro digital de BTC

• La volatilidad de Bitcoin alcanza un mínimo histórico, ahora por debajo del 50%, lo que indica una mayor madurez del mercado.
• Bitcoin lidera la rentabilidad con un 122,2% en 2024, superando al oro, la renta variable y los bonos.
• ARK Invest aumenta las tenencias de Bitcoin en USD 221.5 millones en medio de una creciente adopción institucional.

Según el informe «Grandes Ideas 2025» de ARK Invest recientemente publicado, la volatilidad de Bitcoin ha disminuido a su nivel más bajo registrado.

Los hallazgos respaldan la creciente madurez del mercado de Bitcoin, una tesis que ARK respaldó con compras sustanciales de BTC.

ARK Invest: ¿Qué tan baja es la volatilidad de Bitcoin ahora?

Los resultados muestran una caída en la volatilidad móvil de un año desde 2011, con la métrica ahora estableciéndose por debajo del 50%, su nivel más bajo registrado desde que comenzó el seguimiento en 2011.

Y a pesar de la disminución de las fluctuaciones, Bitcoin ha conseguido ofrecer una rentabilidad del 122,2% en 2024, superando al oro, las acciones y los bonos. El informe posiciona a Bitcoin como un activo de alto rendimiento en términos absolutos y ajustados al riesgo, y sus métricas a largo plazo señalan una mayor confianza de los inversores.

¿Qué dicen los ratios de Sharpe/Sortino sobre el riesgo de Bitcoin?

En 2024, Bitcoin registró un ratio de Sharpe de 1,4 (que mide la rentabilidad por unidad de riesgo) y un ratio de Sortino de 4,1 (que mide la rentabilidad frente al riesgo a la baja).

Si bien el oro logró un índice de Sharpe más alto de 1,7, su rendimiento anual se limitó al 26,6%. La renta variable registró una rentabilidad del 19,2% con un ratio de Sharpe de 1,3.

Los mercados emergentes y el sector inmobiliario obtuvieron una rentabilidad del 8% y del 3,9%, respectivamente, mientras que los bonos registraron una rentabilidad negativa del -3,1%. En un horizonte de cinco años, la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) de Bitcoin alcanzó el 67.2%, significativamente por delante del oro en el 10.4% y las acciones en el 11.7%. Los datos reflejan la magnitud de rendimiento superior y el rendimiento de la eficiencia de Bitcoin en relación con el riesgo.

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¿ARK Invest está comprando más Bitcoin según su informe?

Alineando las acciones con su análisis, ARK Invest ha aumentado su exposición directa al activo. El 13 de marzo de 2025, ARK adquirió 997 BTC por un valor aproximado de 80 millones de dólares a través de Coinbase. Los datos de blockchain de Arkham Intelligence muestran que la empresa recibió dos transacciones, 498 BTC y 499 BTC, en un plazo de cuatro horas.

Después de esto, ARK Invest compró USD 130.2 millones adicionales en Bitcoin el 3 de abril, y luego compró otros USD 11.3 millones en BTC, lo que indica una acumulación sostenida. Estas transacciones reflejan la creciente adopción institucional a través de tenencias directas y exposición a ETF en medio de una mejora de la estabilidad del mercado.

¿Cuál es el estado actual del mercado de Bitcoin?

Este informe alcista y la actividad de compra se producen cuando Bitcoin experimenta un retroceso a corto plazo. En el momento de redactar este informe, Bitcoin cotizaba a 83.547,45 dólares, un 2,21% menos en las últimas 24 horas. La capitalización de mercado ha disminuido a 1,65 billones de dólares, con un volumen de operaciones diario que ha caído un 6,65% hasta los 27,52 mil millones de dólares. La acción del precio muestra un máximo intradiario por encima de los USD 85,500 el 15 de abril, seguido de una caída que empujó al activo por debajo de los USD 83,000 antes de una recuperación parcial.

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El suministro circulante de Bitcoin es actualmente de 19,85 millones del máximo de 21 millones. La valoración totalmente diluida (FDV) se sitúa en 1,75 billones de dólares, con una relación volumen-capitalización de mercado del 1,61%, lo que indica una liquidez moderada.