- Strategy venderá 3,5 millones de STRE a 100 euros, pagando un 10% trimestral, con un aumento del 18% si se aplaza.
- La cotización en el Euro MTF de Luxemburgo amplía el acceso a valores institucionales, vinculados a Bitcoin, exclusivos de Europa.
- Las ganancias se destinan a más compras de BTC y usos corporativos después de una carrera de recaudación de capital de USD 20 mil millones en 2025 y una reserva de BTC de 641K.
Strategy Inc, dirigida por el defensor de Bitcoin Michael Saylor, ha esbozado planes para emitir sus acciones preferentes de flujo perpetuo (STRE) Serie A del 10,00% y cotizarlas en el mercado Euro MTF en Luxemburgo, sujeto a las condiciones del mercado y las aprobaciones regulatorias.
La compañía ofrecerá 3,5 millones de acciones a 100 euros cada una, pagando un dividendo anual del 10% en cuotas trimestrales en efectivo a partir del 31 de diciembre de 2025, y dice que los ingresos le ayudarán a comprar más Bitcoin y respaldar las operaciones. La medida amplía el impulso de Strategy para vender valores vinculados a Bitcoin a inversores institucionales fuera de los Estados Unidos
La estrategia amplía su modelo de valores respaldados por Bitcoin
Strategy enmarcó la venta de STRE como parte de su plan más amplio para poner a disposición de las instituciones globales productos de mercados de capitales respaldados por Bitcoin. Los 3,5 millones de acciones tendrán un valor declarado de 100 euros, con dividendos del 10% anual y pagados cada trimestre. Si la empresa difiere un dividendo, la tasa aumenta en 1 punto porcentual por año, con un tope del 18%, lo que compensa a los inversores por esperar y fomenta los pagos oportunos.
Strategy también mantuvo un derecho de reembolso que le permite recomprar todas las acciones de STRE si menos del 25% de la emisión original permanece en circulación, lo que le da flexibilidad en el balance futuro.
Las ganancias apuntan a más Bitcoin y usos corporativos
Strategy planea utilizar los ingresos de la oferta para fines corporativos generales, incluida la compra de Bitcoin adicional. La compañía ha sido un comprador activo y constante de Bitcoin desde 2020, completando 85 adquisiciones separadas y manteniendo más de 641,000 BTC, aproximadamente el 3.1% del suministro total de Bitcoin que existirá.
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A partir de noviembre de 2025, la capitalización de mercado de Strategy se acerca a los $ 77 mil millones, lo que la convierte en una de las 150 empresas públicas más grandes de los Estados Unidos.
2025 ya ha sido un año récord de recaudación de capital
Solo este año, Strategy ha recaudado casi $ 20 mil millones en capital a través de una combinación de acciones preferentes y ofertas de deuda. Su emisión preferida más reciente, STRC («Stretch»), se convirtió en la OPI más grande de EE. UU. de 2025, valorada en $ 2.5 mil millones.
El CEO de la compañía describió el enfoque de la empresa como «un modelo de valores respaldados por Bitcoin», que ofrece a los inversores exposición a Bitcoin a través de productos financieros estructurados en lugar de propiedad directa.
El rendimiento promedio anualizado de Strategy desde el lanzamiento de su estrategia de tesorería de Bitcoin en 2020 ha superado el 80%, superando al propio Bitcoin, así como a los principales índices de referencia de acciones como el S&P 500 y las llamadas acciones tecnológicas «Magnificent 7».
(adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});Saylor dice que el riesgo de Bitcoin cae a medida que mejoran el crecimiento y la madurez
Saylor dijo que el riesgo de Bitcoin depende de su crecimiento y volatilidad. Si Bitcoin se mantiene plano, el riesgo es de alrededor del 26-35%.
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Pero si crece alrededor del 10% al año, el riesgo se reduce al 8-12%. Agregó que la volatilidad de Bitcoin ha caído del 85% al 45% en los últimos cinco años, lo que demuestra que a medida que el activo madura, se vuelve menos riesgoso para los inversores.
Restricciones de cotización e inversores
La oferta de acciones de STRE se registrará bajo la Ley de Valores de EE. UU. de 1933 y estará disponible solo para inversores institucionales y profesionales calificados en el Espacio Económico Europeo y el Reino Unido. Las acciones no se ofrecerán a inversores minoristas.
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