5 graphiques qui pourraient prédire le prochain grand mouvement d’Ethereum à l’approche des baisses de taux

• Le prix de l’Ethereum a chuté à 4 200 dollars, après un sommet historique de près de 5 000 dollars.
• L’offre de stablecoins et les dépôts DeFi sont à leur plus bas niveau depuis plusieurs mois.
• Les analystes suggèrent que d’éventuelles baisses de taux en septembre pourraient déclencher une résurgence de la liquidité.

Le prix de l’Ethereum a récemment été mis sous pression, chutant à 4 200 $ quelques jours seulement après avoir atteint un sommet historique de près de 5 000 $. Cette baisse des prix s’explique par des données on-chain récentes, qui révèlent une divergence dans le comportement du marché.

Les indicateurs de liquidité tels que l’offre de stablecoins et les dépôts DeFi sont tombés à leur plus bas niveau depuis plusieurs mois. Pendant ce temps, les indicateurs d’adoption, y compris les adresses actives et les transactions, sont à des niveaux records.

Cela suggère qu’Ethereum pourrait passer d’un marché axé sur le rendement à un écosystème dirigé par les services publics, avec des baisses de taux potentielles en septembre qui pourraient servir de catalyseur pour la prochaine rupture des prix.

Le stablecoin sur Ethereum chute de 34,27 millions d’ETH

• La capitalisation boursière en dollars des stablecoins sur le réseau Ethereum est actuellement de 149,58 milliards de dollars, ce qui représente une valorisation record, selon DeFiLlama

• Cependant, lorsqu’il est mesuré en termes d’ETH, le volume d’aujourd’hui s’élève à 34,27 millions de jetons ETH, un chiffre faible par rapport aux 80,24 millions d’ETH observés en avril.

• Les stablecoins servent de principale base de liquidité pour le trading de crypto-monnaies, et une contraction de leur offre signale souvent que les investisseurs retirent des capitaux de l’écosystème.

• La divergence actuelle entre le sommet historique de la valeur en dollars des stablecoins sur Ethereum et le volume plus faible de l’ETH peut s’expliquer par le prix élevé des jetons ETH. Un prix ETH plus élevé signifie que la valeur en dollars des stablecoins sera plus élevée par rapport à la quantité de jetons.

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La TVL DeFi baisse à 20,88 millions d’ETH

Dans l’espace financier décentralisé, la valeur totale bloquée sur le réseau Ethereum connaît également une baisse du volume d’ETH. La TVL est une mesure de la quantité d’ETH engagée dans des protocoles tels que le prêt, le jalonnement et l’agriculture.

• La TVL DeFi d’Ethereum est tombée à 20,88 millions d’ETH à ce jour, contre 28,4 millions en avril.

• Cependant, en termes de dollars, Ethereum TVL est proche de son plus haut niveau historique avec une valeur de 91,59 milliards de dollars.

• En juillet 2021, la TVL s’élevait à 29 millions d’ETH avec une valeur record de 106,5 milliards de dollars. Il a atteint son point le plus bas en 2023, avec seulement 12 millions d’ETH d’une valeur d’environ 20 milliards de dollars à l’époque.

• Ce cycle d’expansion et de récession signifie que les investisseurs ont retiré de grandes quantités d’ETH de la DeFi pendant le ralentissement, mais sont revenus depuis, montrant une confiance et une activité renouvelées dans l’écosystème d’Ethereum.

Le nombre d’adresses actives atteint 16,35 millions

Contrairement aux sorties de liquidités, l’utilisation du réseau a bondi.

• Ethereum a enregistré 16,35 millions d’adresses actives, le niveau le plus élevé jamais enregistré.

• Cette étape importante reflète une activité de portefeuille sans précédent, stimulée par l’adoption des paiements de couche 2 et un intérêt institutionnel plus large pour le règlement par blockchain.

Les transactions quotidiennes ont atteint 50,29 millions

• Les niveaux d’activité d’Ethereum sont en outre mis en évidence par 50,29 millions de transactions mensuelles, marquant un autre record historique.

• Ce chiffre représente les transactions du 1er au 30 août. Notamment, les transactions quotidiennes d’ETH s’élèvent à 1,61 million.

• Cette forte augmentation intervient alors que les solutions de couche 2 permettent des transferts moins chers et plus rapides, ce qui rend Ethereum plus accessible pour les activités à haute fréquence.

• Les transferts de stablecoins, les paiements de faible valeur et les transactions spéculatives ont alimenté la croissance des transactions.

Les yeux rivés sur les baisses de taux de septembre

• Le prix de l’Ethereum reste proche de ses anciens sommets historiques, mais n’a pas encore établi de rupture décisive. Ethereum est environ 11 % en dessous de son sommet historique de 4 954 $ atteint plus tôt ce mois-ci.

• Les analystes notent que la dynamique on-chain à elle seule pourrait ne pas suffire à stimuler un rallye sans un retour de liquidité.

• Si septembre 2025 apporte des baisses de taux, comme beaucoup le prévoient, les capitaux pourraient revenir vers les stablecoins et la DeFi, rétablissant ainsi la liquidité et une activité record.

• Cette combinaison pourrait fournir les conditions permettant à Ethereum de dépasser ses précédents sommets et d’établir de nouveaux records de prix.

Perspectives de l’ETF Ethereum

• Les ETF Ethereum ont enregistré des entrées totales de 13,53 milliards de dollars depuis leur lancement, menés par l’ETHA de BlackRock (13,1 milliards de dollars) et le FETH de Fidelity (2,8 milliards de dollars), tandis que l’ETHE de Grayscale a enregistré 4,52 milliards de dollars de sorties nettes.

• Les flux quotidiens sont restés volatils. BlackRock n’a enregistré aucun flux vendredi, tandis que Fidelity a enregistré une sortie de 51 millions de dollars. Les ETF Grayscale ont également affiché des flux négatifs de 28,6 millions de dollars et 61 millions de dollars.

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Ethereum est-il prêt à bondir en septembre ?

Les perspectives à court terme d’Ethereum restent incertaines, son prix fluctuant entre 4 650 $ et moins de 4 500 $. À l’heure actuelle, Ethereum se négocie à 4 393 $, soit une augmentation de 0,5 % au cours des dernières 24 heures, mais une perte de 6,8 % au cours de la semaine dernière. Le volume des transactions a bondi à 43,68 milliards de dollars, soit une augmentation de 10 % au cours de la dernière journée.

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Ensemble, ces indicateurs montrent une nette divergence. Alors que la liquidité sort des stablecoins et de la DeFi, l’utilisation s’accélère sur l’ensemble du réseau. Cela met en évidence un changement structurel : passer d’un marché à forte intensité de capital et à la recherche de rendements à un écosystème axé sur les services publics où l’activité, et non les fonds bloqués, est le moteur de la croissance.

À l’avenir, si septembre 2025 se traduit par les baisses de taux attendues, les liquidités pourraient revenir dans le système. Combiné à une activité record du réseau, cet environnement a le potentiel de déclencher un mouvement d’impulsion majeur au-dessus des sommets historiques précédents.

Clause de non-responsabilité: Cet article est basé sur les informations et les prévisions partagées par les influenceurs et les analystes du marché. Bien que CoinEdition ait synthétisé et contextualisé ces points de vue, les lecteurs devraient traiter le contenu comme un conseil informatif plutôt que financier.