L’économie des actifs numériques fait face à une crise de confiance sans précédent. Rien que pour le premier semestre 2025, des acteurs malveillants ont détourné plus de 2,17 milliards de dollars de l’écosystème, plaçant 2025 sur la voie d’être la plus dévastatrice jamais enregistrée pour le vol financier.
La majeure partie de cet argent a été perdue lors de piratages, de violations d’échanges et de portefeuilles volés. Mais les experts estiment qu’une part croissante provient désormais des arnaques en prévente en crypto, des fraudes et des lancements de faux tokens qui profitent du battage médiatique renouvelé.
Aujourd’hui, Telegram, Discord et X regorgent de promotions tape-à-l’œil pour les « tokens next-gen » et les « retours 100X », souvent soutenus par des célébrités supposées. En réalité, beaucoup de ces projets n’offrent aucune transparence, aucun audit et aucune protection de liquidité.
Poussés par le FOMO, de nombreux investisseurs s’y sont inscrits sans vérifier la propriété des contrats intelligents, les verrouillages de liquidité, ni la réalité réelle de l’équipe. Cela les rend vulnérables lorsque la liquidité disparaît soudainement ou que le projet disparaît.
Les sociétés de sécurité affirment également que les arnaques deviennent de plus en plus élaborées. Les livres blancs générés par l’IA, les faux audits et les profils de développeurs mis en scène donnent l’impression que les projets frauduleux sont légitimes. Pour les investisseurs ordinaires, distinguer une vraie pré-vente d’une arnaque bien conçue devient de plus en plus difficile.
Cet article examine la montée de la fraude crypto avant la vente, le fonctionnement de ces arnaques, les signaux d’alerte à surveiller et les moyens pratiques pour les investisseurs de se protéger.
Comment fonctionnent les arnaques en prévente
Les arnaques crypto en prévente suivent généralement un schéma familier fondé sur le battage médiatique et le FOMO. Les escrocs créent de faux contrats de tokens, affirment que la liquidité sera verrouillée, ou créent des portefeuilles de développeurs qui drainent discrètement les fonds après le lancement.
Ils utilisent l’engouement autour des ventes précoces de jetons pour lever rapidement des fonds, puis disparaissent en laissant les investisseurs avec des jetons sans valeur. Pour paraître légitime, ces projets utilisent souvent des sites web soignés, des livres blancs et des comptes actifs sur les réseaux sociaux.
Les investisseurs peuvent repérer le danger en surveillant les signaux d’alerte évidents : équipes anonymes sans KYC, sans présence LinkedIn ou sans historique vérifiable ; des promesses de rendements énormes comme des « gains 100 fois » ; et des projets portés par la promotion auprès des influenceurs plutôt que par un vrai code, une feuille de route ou un utilitaire. L’absence d’audits, de calendriers d’acquisition ou de détails contractuels transparents sont également des signes d’alerte majeurs.
Sur le marché de 2025, où les arnaques sont plus sophistiquées que jamais, il est essentiel de reconnaître ces schémas. La vigilance reste la protection la plus solide contre la fraude avant la vente.
Attention réglementaire
Les organismes mondiaux de surveillance financière ont de plus en plus tiré la sonnette d’alarme face aux arnaques en prévente en cryptomonnaies. Des agences telles que la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, la Financial Conduct Authority (FCA) du Royaume-Uni, l’Autorité européenne des valeurs mobilières et des marchés (ESMA) et l’Autorité monétaire de Singapour (MAS) avertissent les investisseurs d’exercer une extrême prudence lors de la vente de jetons en phase initiale.
De nombreuses préventes se situent dans une zone grise juridique, car l’émission décentralisée échappe souvent aux cadres réglementaires traditionnels, laissant aux acheteurs une protection limitée en cas de fraude.
Les régulateurs tournent également leur attention vers les principaux leaders d’opinion (KOL) et influenceurs qui promeuvent la prévente de jetons non enregistrés. Les promotions sans divulgation ou licence appropriées entraînent souvent des actions d’application, des amendes et des conséquences sur la réputation.
Impact sur l’investisseur
Les investisseurs particuliers sont les principales victimes d’arnaques en prévente, souvent attirés par des promesses de profits rapides et du battage médiatique sur les réseaux sociaux. Beaucoup rejoignent la prévente de jetons sans réelle recherche, faisant confiance aux influenceurs ou au marketing viral.
Cela conduit généralement à des retraits soudains de liquidité, des disparitions de projets et des jetons qui finissent sans valeur. Psychologiquement, ces pertes créent un cycle de peur et de frustration.
Dans l’univers crypto, cela se traduit par une baisse de confiance dans les préventes, une surveillance plus stricte des investisseurs et un ralentissement des levées de fonds pour de véritables projets en phase initiale.
Commentaires des experts en sécurité
Les auditeurs de sécurité avertissent que les escrocs crypto deviennent de plus en plus avancés et plus dangereux. L’analyse de CertiK de janvier 2025 a révélé que près de la moitié de tous les lancements de tokens basés sur Ethereum promus dans les groupes Telegram entre fin 2023 et mi-2024 étaient des combines de tap-pull.
Plus précisément, sur 93 930 jetons promus, environ 46 526 (49,5 %) ont été signalés comme frauduleux, ce qui a drainé des centaines de milliers d’ETH. CertiK a déclaré cela pointe vers des « groupes de manipulation organisés » utilisant de fausses liquidités, des développeurs non vérifiés et des audits fantômes pour paraître légitimes.
Dans son précédent rapport Rug Pull, CertiK a examiné 40 cas de « hard rug pull » de 2020 à 2023 et a mis en avant des facteurs de risque récurrents : développeurs anonymes, absence d’audits, utilité vague ou dénuée de sens, et un marketing massif au lieu de transparence.
Le rapport 2024 de PeckShield, publié en janvier 2025, ajoute une nouvelle inquiétude. Elle a enregistré environ 834,5 millions de dollars volés lors d’arnaques (en plus de 2,15 milliards de dollars perdus lors de piratages), avec des pertes liées aux arnaques qui continuent de croître d’année en année.
De nombreuses pertes sont dues à des lancements de tokens trompeurs et à des contrats suspects, pas seulement à des exploits techniques, faisant de la prévente l’un des domaines les plus risqués dans la crypto.
Ensemble, ces résultats montrent que les arnaques avant la vente mélangent désormais des astuces d’ingénierie sociale, une usurpation d’identité propulsée par l’IA et des tromperies en chaîne, les rendant plus difficiles à détecter. Ainsi, les anciennes listes de contrôle de drapeau rouge ne suffisent plus.
En lien : PeckShield alerte la communauté Web3 sur une vulnérabilité liée aux contrats intelligents
Réaction du marché et dommages à la réputation
La hausse des arnaques en prévente a rendu les investisseurs particuliers et institutionnels plus sceptiques, créant d’importants défis pour les projets de jetons légitimes en phase initiale. Même les projets solides sont désormais confrontés à des questions plus difficiles concernant la tokenomics, la crédibilité de l’équipe et la transparence globale.
Les tactiques de battage médiatique qui fonctionnaient autrefois, comme les promotions d’influenceurs et les campagnes tape-à-l’œil sur les réseaux sociaux, sont désormais perçues avec suspicion. Cela rend plus difficile pour les projets réels de construire la confiance de la communauté.
Les sociétés de capital-risque et les investisseurs institutionnels renforcent également leurs standards, posant des questions plus profondes avant d’offrir un financement. En conséquence, les équipes légitimes doivent travailler beaucoup plus dur pour prouver leur crédibilité et gagner la confiance des investisseurs.
Prévention et diligence raisonnable
Les investisseurs peuvent prendre des mesures concrètes pour se protéger contre les arnaques pré-vente sur le marché crypto à haut risque de 2025. Tout d’abord, vérifiez toujours les smart contracts et les audits indépendants pour vous assurer que le code se comporte comme promis.
Confirmez que la liquidité est verrouillée et relisez le calendrier d’acquisition afin d’éviter des scénarios où les développeurs pourraient vider des fonds immédiatement après le lancement. Évitez les projets uniquement motivés par le battage médiatique des influenceurs, car ceux-ci privilégient souvent le marketing au détriment de la légitimité technique.
D’autres pratiques clés incluent la vérification des identités et activités des équipes via LinkedIn, des commits GitHub ou d’autres contributions traçables. Examinez l’âge d’enregistrement du domaine et assurez-vous que le livre blanc est original et cohérent, plutôt que généré par l’IA ou plagié.
Vérifiez toutes les affirmations sur plusieurs sources et utilisez des explorateurs on-chain pour suivre les flux de jetons. En combinant ces étapes de due diligence, les investisseurs peuvent réduire considérablement leur exposition aux préventes frauduleuses tout en soutenant des projets crédibles en phase initiale.
Conclusion
Alors que les arnaques pré-vente continuent de se faire plus sophistiquées, la vigilance des investisseurs n’a jamais été aussi cruciale. Bien que les lancements de jetons en phase initiale offrent un fort potentiel de récompense, ils comportent aussi des risques importants, notamment dans un environnement marqué par la fraude assistée par l’IA, des équipes anonymes et des promotions axées sur le battage médiatique.
L’éducation, la transparence et une diligence raisonnable rigoureuse restent les défenses les plus efficaces. Les investisseurs sont invités à vérifier les contrats, les rapports d’audit, les blocages de liquidité et les références de l’équipe, et à rester sceptiques face aux promotions exclusivement des influenceurs ou aux rendements irréalistes.
En restant informé et en reconnaissant les signaux d’alerte, la communauté crypto peut naviguer les préventes plus en toute sécurité, soutenir des projets légitimes et contribuer à favoriser un écosystème de jetons en phase de démarrage plus fiable.
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