La crypto n’est plus marginale : UBS voit ses clients fortunés utiliser le BTC et les altcoins comme couverture de portefeuille

• UBS confirme que les clients fortunés placent jusqu’à 5 % de leurs actifs dans les cryptomonnaies à des fins de diversification.
• L’annuaire 2025 d’UBS identifie les cryptomonnaies comme une couverture contre l’inflation et la volatilité des devises.
• Les efforts de tokenisation comme UBS Tokenize permettent une exposition aux crypto-monnaies dans des environnements réglementés.

UBS, l’un des principaux gestionnaires de patrimoine mondiaux avec plus de 1 000 milliards de dollars d’actifs, rapporte que ses clients fortunés diversifient leurs portefeuilles en allouant jusqu’à 5 % de leurs actifs totaux dans les cryptomonnaies. Cette décision reflète une tendance plus large parmi les investisseurs fortunés à la recherche d’alternatives aux monnaies fiduciaires traditionnelles, d’autant plus que les inquiétudes grandissent autour du dollar américain.

Annuaire UBS 2025 : Pourquoi les investisseurs fortunés se tournent vers les cryptomonnaies

Le passage aux actifs numériques s’inscrit dans le cadre d’une stratégie plus large d’atténuation des risques, comme le souligne l’Annuaire mondial des rendements des investissements 2025 d’UBS. Avec la hausse de l’inflation et la volatilité persistante des monnaies fiduciaires, en particulier le dollar américain, les investisseurs recherchent des actifs peu corrélés aux marchés traditionnels. La cryptomonnaie, autrefois considérée comme spéculative, est aujourd’hui considérée comme un outil de diversification de portefeuille. Le rapport d’UBS note que l’exposition à des classes d’actifs alternatives telles que les cryptomonnaies peut aider à amortir les portefeuilles contre les chocs inflationnistes et la dévaluation de la monnaie.

UBS met en lumière l’évolution de la structure des portefeuilles modernes. Traditionnellement, la diversification impliquait de répartir le risque entre les zones géographiques et les secteurs. Cependant, le climat économique actuel exige plus. L’inclusion des cryptomonnaies reflète la demande croissante d’actifs qui offrent un potentiel de rendement asymétrique et qui servent de couvertures contre le risque systémique. Au cours des années précédentes, UBS s’était davantage concentrée sur l’immobilier et les matières premières en tant qu’actifs non corrélés. Aujourd’hui, les actifs numériques sont clairement entrés dans cette liste, montrant une traction mesurable dans les stratégies d’investissement des clients fortunés.

Bien qu’UBS reste prudente quant au trading direct de crypto-monnaies pour sa clientèle, la banque encourage une exposition stratégique et limitée par le biais de véhicules réglementés ou de moyens indirects tels que les instruments financiers tokenisés. L’UBS Yearbook 2025 met également en évidence les différences générationnelles dans l’investissement en crypto-monnaies.

Les jeunes investisseurs fortunés sont plus susceptibles d’allouer des capitaux dans les technologies blockchain, traitant les cryptomonnaies non seulement comme une couverture, mais aussi comme un secteur de croissance à long terme. UBS utilise ces informations pour guider la planification patrimoniale, suggérant que l’inclusion des cryptomonnaies dans un portefeuille diversifié n’est plus marginale, mais qu’elle se normalise.

Perspectives en évolution : l’exposition zéro aux cryptomonnaies est désormais « beaucoup plus risquée »

L’expert juridique John E. Deaton met l’accent sur l’évolution du paysage des risques en déclarant :

« Nous avons officiellement atteint le point où il est beaucoup plus risqué d’avoir une exposition zéro à la crypto que d’y allouer un petit pourcentage de votre valeur nette. »

Cette déclaration puissante de John Deaton sur la perspective du risque crypto reflète l’inclusion croissante des crypto-monnaies dans les portefeuilles d’investissement diversifiés par les institutions financières traditionnelles. Alors qu’UBS a toujours été prudente à l’égard des investissements directs en crypto-monnaies, la banque a lancé des initiatives comme UBS Tokenize, en se concentrant sur la tokenisation d’instruments financiers traditionnels tels que les obligations et les fonds. Cette approche permet aux clients d’interagir avec les actifs numériques dans un cadre réglementé, conformément à l’engagement d’UBS en matière de conformité et de gestion des risques.