- Les rendements des obligations japonaises à 2 ans ont atteint 1,01 %, renforçant le yen et forçant une vente globale du risque.
- Cette décision a démantelé le « Yen Carry Trade », qui a fait exploser 646 millions de dollars en paris crypto à effet de levier du jour au lendemain.
- Le Bitcoin a chuté à 86 000 $, tandis que XRP a contre-tendance avec une hausse de 7 % grâce aux catalyseurs indépendants.
La hausse soudaine des rendements obligataires japonaise a non seulement secoué les actions asiatiques, mais elle a directement touché le marché crypto. Le marché crypto connaît aujourd’hui une forte baisse, la pression vendeuse touchant presque toutes les grandes cryptomonnaies.
Effondrement du Bitcoin et des altcoins face à la divergence du marché de XRP
La capitalisation mondiale des cryptomonnaies est tombée à 2,92 000 milliards de dollars, en baisse de plus de 5 % en 24 heures. Le Bitcoin se négocie près de 85 992 $, en baisse de 5,3 %, mais reste meilleur que la plupart des altcoins. Ethereum est à 2 829 $, également en baisse de 5,4 %.
Ainsi, alors que le BTC et l’ETH ont subi le gros du choc macroéconomique, le XRP est apparu comme une anomalie statistique.
Le jeton a bondi de 7,6 % ce jour-là à 2,02 $.
Solana a chuté de plus de 7 %, désormais à 126 $, tandis que Dogecoin a chuté de près de 8 % à 0,137 $.
Tôt le 1er décembre, plus de 646 millions de dollars en positions en crypto ont été liquidées, et 89 % d’entre elles étaient des positions longues à effet de levier. Le Bitcoin à lui seul a enregistré 185 millions de dollars en liquidations longues, le plus haut niveau depuis octobre 2025.
La vigueur du yen, la hausse des rendements et l’amincissement de la liquidité ont été les principaux catalyseurs de la vente massive des cryptomonnaies de lundi. Selon les experts, lorsque la liquidité se resserre en Asie, la crypto devient plus sensible, et même de petits mouvements peuvent se transformer en krachs plus importants.
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Les transactions Yen Carry commencent à se dérouler
Le rendement des obligations à 2 ans du Japon a bondi à 1,01 %, le niveau le plus élevé depuis 2008. Cela s’est produit alors que les traders ont augmenté leurs paris sur une possible hausse du taux de la BOJ en décembre, faisant grimper le yen.
Un yen plus fort pose problème à la crypto car de nombreux traders utilisent des carry trades en yen, empruntant des yens bon marché pour financer des paris risqués sur Bitcoin et Ethereum. Lorsque le yen augmente, ces échanges deviennent plus coûteux, obligeant les traders à les démanteler rapidement.
Le gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, a indiqué que la banque centrale est prête à discuter d’une possible hausse des taux d’intérêt lors de sa prochaine réunion du 19 décembre. Ses propos ont porté les attentes du marché d’une hausse à près de 76 %, impactant immédiatement les obligations, les actions et les actifs à risque mondiaux.
Ueda a indiqué que la BOJ examinera à la fois les avantages et les inconvénients de la hausse des taux et prendra une décision basée sur les dernières données économiques.
Quelles sont les prochaines étapes pour Bitcoin ?
Le Bitcoin a effacé une énorme vague de positions longues en passant de 90 000 $ à 86 000 $. La prochaine grande zone de soutien se situe autour de 83 000 à 85 000 dollars, où un important groupe de liquidations subsiste.
Si le BTC ne peut pas rester au-dessus de 86 000 $, le prix descendra probablement vers cette zone basse avant un véritable rebond.
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