- Les investisseurs en bitcoins ont proposé une stratégie de rendement
- L’étranglement couvert stimule les rendements dans un marché haussier
- Fonctionne mieux sur les marchés à faible volatilité
10x Research, une société financière connue pour ses prédictions de marché prémonitoires, a proposé une stratégie pour les investisseurs en bitcoins qui cherchent à augmenter leurs rendements dans le marché haussier en cours. La société recommande aux détenteurs de bitcoins d’envisager de mettre en œuvre une stratégie d’options « étranglement couvert » en plus de leurs avoirs existants sur le marché au comptant.
En substance, la stratégie d’étranglement couvert consiste à vendre une option d’achat Out-of-The-Money (OTM) – un contrat accordant à l’acheteur le droit, mais pas l’obligation, d’acheter des bitcoins à un prix prédéterminé (prix d’exercice) au-dessus du prix actuel du marché – et une option de vente OTM – un contrat accordant à l’acheteur le droit, mais pas l’obligation, de vendre des bitcoins à un prix d’exercice inférieur au prix actuel du marché.
Surtout, cette stratégie génère des revenus supplémentaires pour les investisseurs grâce aux primes reçues pour la vente des options d’achat et de vente.
Dans une note client publiée lundi, Markus Thielen, fondateur de 10x Research, a décrit l’approche préférée de son entreprise : acheter du bitcoin au comptant, vendre un appel d’exercice de 100 000 $ et vendre un put d’exercice de 50 000 $, le tout avec une expiration en décembre 2024. Thielen a expliqué que la vente de l’option d’achat pourrait générer un profit estimé à 11 %, tandis que l’option de vente pourrait générer un profit estimé à 6 %.
En outre, Thielen a souligné que la stratégie d’étranglement couvert offre aux investisseurs une approche à deux volets. Selon lui, la stratégie pourrait fournir soit une protection contre la baisse de 17 %, soit une augmentation de 17 % du rendement potentiel, en fonction du cours de clôture du bitcoin en décembre.
La stratégie d’étranglement couvert est généralement privilégiée par les investisseurs qui ont une vision haussière du marché. Cependant, il est plus efficace sur les marchés à faible volatilité implicite en hausse progressive. Dans ces conditions, les vendeurs d’options profitent de l’approche de la date d’expiration et de la perte de valeur des options.
Le bitcoin se négociait à 66 940 $ au moment de la rédaction de cet article, soit un gain de 1,23 % sur la journée. Les perspectives haussières de la principale crypto-monnaie semblent rester intactes, après avoir rebondi à partir du support à 61 000 $ plus tôt cette semaine.
Disclaimer: The information presented in this article is for informational and educational purposes only. The article does not constitute financial advice or advice of any kind. Coin Edition is not responsible for any losses incurred as a result of the utilization of content, products, or services mentioned. Readers are advised to exercise caution before taking any action related to the company.
