- Nasdaq ISE propose d’augmenter la limite d’options de l’ETF Bitcoin BlackRock à 1 million de contrats.
- La limite standard des positions ETF commence à 25 000 ; L’IBIT est actuellement plafonné à 250 000.
- Ce transfert permet un trading institutionnel à grande échelle grâce à des opportunités d’arbitrage croisant les actifs.
Nasdaq ISE a déposé une demande visant à augmenter les limites de position des options sur les ETF Bitcoin de BlackRock à 1 million de contrats. La proposition augmenterait le plafond par rapport au niveau actuel de 250 000 contrats établi en juillet 2025.
Les limites de position standard pour la plupart des ETF commencent à 25 000 contrats. La bourse avait précédemment relevé la limite de l’IBIT de cette base à 250 000 contrats il y a seulement quatre mois. La nouvelle proposition représente une augmentation quadruple par rapport aux niveaux actuels.
IBIT est en tête du marché mondial des options Bitcoin
Eric Balchunas, analyste principal des ETF, a confirmé le dépôt et a noté que l’IBIT est devenu le plus grand marché mondial d’options Bitcoin en termes d’intérêt ouvert. La succession rapide d’augmentations des limites indique une demande institutionnelle croissante pour une exposition via le produit de BlackRock.
Adam Livingston, auteur de The Great Harvest, a déclaré que le développement des options IBIT a des implications majeures pour l’intégration du Bitcoin dans la finance traditionnelle. Il a partagé plusieurs effets secondaires que les investisseurs particuliers ne constatent généralement pas.
Les teneurs de marché peuvent désormais couvrir de grandes positions sans contraintes, ce qui entraîne des spreads plus serrés, des carnets d’ordres plus importants et une provision de liquidités plus active. Les banques peuvent construire des produits structurés en utilisant Bitcoin sans dépasser les seuils de capacité de risque. Cela crée des opportunités pour une toute nouvelle catégorie d’ingénierie financière utilisant le BTC comme garantie.
Les vendeurs de volatilité entrent sur le marché, ce qui tend à réduire le bruit de prix à court terme tout en amplifiant les flux directionnels à long terme. Les obligations institutionnelles s’activent automatiquement car de nombreux fonds font face à des restrictions légales leur empêchant de négocier des actifs en dehors de certaines classifications réglementaires.
La promotion vers la catégorie des dérivés méga-capitalisations ouvre des stratégies d’arbitrage interactifs. Les tables de trading peuvent exécuter des transactions de volatilité Bitcoin contre QQQ, NVDA ou SPY à l’échelle institutionnelle. Cela connecte directement Bitcoin à l’infrastructure mondiale de macro-échange.
Livingston a souligné que ce changement transfère le Bitcoin dans la machinerie qui fixe le prix du système financier moderne. Il a déclaré que les effets secondaires de ce changement réglementaire dépasseront l’impact immédiat principal. Cette mesure permet au Bitcoin de fonctionner comme un composant standard dans la construction institutionnelle de portefeuille et les cadres de gestion des risques, plutôt que comme une classe d’actifs distincte nécessitant un traitement spécial.
À lire aussi : https://coinedition.com/crypto-today-bitcoin-reclaims-91k-but-extreme-fear-persists/
Disclaimer: The information presented in this article is for informational and educational purposes only. The article does not constitute financial advice or advice of any kind. Coin Edition is not responsible for any losses incurred as a result of the utilization of content, products, or services mentioned. Readers are advised to exercise caution before taking any action related to the company.
