Les clients d’UBS se tournent vers l’or et les cryptomonnaies alors que les actifs en dollars perdent de leur éclat

• Les investisseurs fortunés délaissent les actifs en dollars vers la Chine, l’or et les cryptomonnaies dans le cadre de la trêve tarifaire.
• UBS et Morgan Stanley font état d’une attention croissante de la part des clients pour la budgétisation des risques et la diversification.
• Les actions de Hong Kong bondissent alors que les tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine s’apaisent et que les perspectives d’investissement se stabilisent.

Selon les dirigeants d’UBS, les investisseurs fortunés réduisent leur exposition aux actifs libellés en dollars américains et déplacent leurs capitaux vers les marchés chinois, l’or et les investissements alternatifs.

La tendance s’est amplifiée à la suite de la diminution des tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine et de l’intérêt croissant pour les secteurs d’innovation en évolution de la Chine.

La trêve tarifaire entre les États-Unis et la Chine suscite un regain d’intérêt pour les actifs chinois

Les dirigeants d’UBS et de Morgan Stanley indiquent que les clients fortunés envisagent des opportunités d’investissement en Chine. Cela survient alors que les deux pays ont conclu une trêve tarifaire de 90 jours qui a réduit les droits d’importation. Les États-Unis ont réduit leur taux de droits de douane combiné de 145 % sur les importations chinoises à 30 %, tandis que la Chine a abaissé ses droits de douane sur les produits américains de 125 % à 10 %.

Selon Lo, un cadre supérieur d’UBS, l’engagement récent entre les deux pays a créé un nouvel élan, les actifs chinois devenant le principal centre d’intérêt des clients lors d’événements d’investissement internationaux. Lo a noté un intérêt accru non seulement pour les avoirs traditionnels, mais aussi pour les crypto-monnaies et les matières premières, y compris l’or, qu’elle a décrit comme « devenant très populaire ».

À lire également : Les actions chinoises s’effondrent de 7 % tandis que les marchés américains s’envolent : implications des crypto-monnaies

L’indice boursier de Hong Kong, qui est pondéré principalement par des entreprises chinoises, s’est classé parmi les plus performants au monde cette année. L’amélioration du climat diplomatique a également alimenté un sentiment haussier sur les marchés américains, le Nasdaq 100 s’approchant du territoire du marché haussier et le dollar s’appréciant après que le président Donald Trump a approuvé une réinitialisation totale des relations entre les États-Unis et la Chine.

Ajustements stratégiques du portefeuille

M. Au-Yeung, responsable des services de gestion des investissements chez Morgan Stanley pour l’Asie, a déclaré que l’accord tarifaire avait ouvert des opportunités intéressantes dans les deux pays. Tout en soulignant la vigueur des marchés américains, elle a également noté que les valorisations chinoises n’étaient pas exigeantes.

M. Au-Yeung a présenté une stratégie d’allocation recommandée pour les clients très fortunés : 40 % en titres à revenu fixe, 40 % en actions et 15 % en actifs alternatifs, le reste étant en espèces ou équivalents. Elle a déclaré qu’il faudrait plus d’efforts pour obtenir des rendements annuels de 7 à 8 % au cours de la prochaine décennie, compte tenu de la volatilité élevée d’aujourd’hui par rapport à la période post-2008.

À lire également : Le rallye 2025 de l’or (12 ATH) établit des comparaisons avec l’action du prix du bitcoin

Lo d’UBS a confirmé que les actifs basés sur le dollar tombaient en disgrâce. Les clients réaffectent leur consommation d’or, d’actifs numériques et de devises alternatives alors qu’ils se préparent à une volatilité continue. Les portefeuilles traditionnels centrés sur les États-Unis cèdent la place à des titres plus diversifiés à l’échelle mondiale, une tendance renforcée par l’évolution géopolitique en cours.