Protocoles de jalonnement liquide : les 5 meilleurs jetons LRT à surveiller en 2024

Qu’est-ce que le Staking ?

Le staking est un processus qui permet aux utilisateurs de verrouiller leurs avoirs en cryptomonnaies, ou en d’autres termes, leur « mise », afin d’assurer la sécurité et le fonctionnement d’un écosystème blockchain. Bien que le staking ne soit possible que sur des réseaux blockchain tels qu’Ethereum et Cardano construits sur un mécanisme de consensus Proof-of-Stake (PoS), il permet de valider les transactions.

Le concept de retaking

Le retaking est un nouveau concept qui permet de jalonner le même ETH sur Ethereum et d’autres réseaux blockchain. Il s’agit de réutiliser l’Ether jalonné ou verrouillé au niveau de la couche de consensus pour gagner des frais et des récompenses.

Couche propre

EigenLayer est un protocole de jalonnement Ethereum décentralisé qui agit comme un logiciel entre un système d’exploitation et ses applications. Le protocole a adopté le retaking comme élément fondamental, permettant aux utilisateurs de staker et de rejalonner des jetons de jalonnement liquides (LST) au sein du réseau.

Reprise native

Grâce au retaking natif, un validateur Ethereum peut définir ses informations d’identification de retrait sur les contrats intelligents d’EigenLayer (EigenPod). Habituellement, les validateurs d’Ethereum ne peuvent réaliser des bénéfices que grâce à Ethereum. Cependant, avec le retaking natif d’EigenLayer, les validateurs peuvent amplifier leur potentiel de gains en participant activement aux opérations d’EigenLayer.

Remise en état liquide

Le retaking liquide est le processus de dépôt de jetons de jalonnement liquide (LST) dans les contrats intelligents d’EigenLayer. Le processus envisage d’offrir une accessibilité et des fonctionnalités améliorées aux opérateurs de nœuds et aux développeurs. EigenLayer a introduit le jalonnement liquide comme solution stratégique aux problèmes et aux défis posés par le jalonnement natif, y compris les problèmes de sécurité et les barrières à l’entrée.

Comment fonctionne le jalonnement liquide ?

Le processus de jalonnement liquide commence par le dépôt de LST dans des protocoles de jalonnement liquide. Lorsque l’utilisateur dépose du LST, il reçoit des jetons LRT en retour. Ces tokens représentent des bénéfices générés par deux sources, notamment le jalonnement d’ETH sur Ethereum et les opérateurs de nœuds sur EigenLayer.

Meilleurs protocoles Liquid Restaked

1. DAO de varech

Lancée par d’anciens membres de l’équipe de Stader Labs, Kelp DAO se concentre sur l’amélioration de la liquidité au sein de l’écosystème EigenLayer. Kelp DAO est connu comme un protocole de jalonnement liquide opérant au sein de l’écosystème EigenLayer, en se concentrant sur l’ETH restaké, rsETH. rsETH est un jeton synthétique dérivé du jeton ETH LST.

Kelp DAO permet aux utilisateurs de s’engager dans des activités DeFi tout en détenant des rsETH. Cela responsabilise les utilisateurs et leur confère un rendement accru par rapport aux LST. Cela permet également d’optimiser l’efficacité de l’utilisation du capital.

2. Protocole Renzo

Renzo Protocol, une plate-forme émergente de jetons de jalonnement liquide (LRT) avec l’écosystème EigenLayer, est conçue pour rationaliser les opérations de jalonnement des utilisateurs sur EigenLayer. Le protocole permet aux utilisateurs de gagner de l’ezETH, un jeton de jalonnement liquide. Il aide les utilisateurs à utiliser efficacement leur capital.

De plus, le protocole Renzo garantit que les utilisateurs obtiennent une valeur totale de points propres, ainsi que des points Renzo. Les points Eigen sont un concept nouvellement ajouté qui sert de référence pour la distribution des parachutages.

3. Financement de la reprise

Restake Finance est le premier protocole à lancer le staking liquide modulaire pour EigenLayer. Il introduit une réforme innovante, la réhypothécation, qui intègre le LST en tant que « sécurité cryptoéconomique » pour les services activement validés (AVS) au sein d’EigenLayer. Avec le staking liquide modulaire, les avoirs en LST pourraient être utilisés comme sécurité cryptoéconomique, améliorant ainsi la sécurité et la fonctionnalité d’EigenLayer. Le rsETH de Restake Finance permet aux utilisateurs de gagner des récompenses en reprenant sans engager entièrement leurs actifs, contrairement au mécanisme de staking traditionnel.

4. L’etherFi

EtherFi est un protocole de jalonnement d’ETH décentralisé non dépositaire établi par Mike Silagadze et lancé en 2023. Le protocole offre aux utilisateurs la possibilité de mettre en jeu des actifs et de fournir des liquidités sur Ethereum et plusieurs blockchains. C’est le seul protocole dans lequel les utilisateurs ont le contrôle de leurs clés privées tout en jalonnant des actifs au sein du réseau.

Le protocole dispose d’un nouveau service qui permet aux utilisateurs d’établir un marché de services de nœuds, améliorant ainsi l’efficacité de l’écosystème. En inscrivant des nœuds sur la place de marché, les utilisateurs peuvent recevoir des récompenses en guise de compensation pour leurs services. eETH est le jeton de relance natif d’etherFi.

5. Financement de Puffer

Puffer Finance est un protocole innovant qui combine le jalonnement liquide d’Ethereum avec des fonctionnalités de jalonnement natives sur EigenLayer pour former un protocole de jalonnement liquide natif. En tant que plateforme de dérivés de jalonnement liquide, Puffer Finance révolutionne le paysage du jalonnement sur Ethereum. Le protocole élimine les barrières à l’entrée difficiles des grands volumes de jetons en permettant l’entrée avec une faible obligation de 1 à 2 ETH. Il s’attaque également aux défis cruciaux de la décentralisation. Le jeton de jalonnement liquide natif de Puffer Finance (nLRT) est pufETH.

Limites et défis des protocoles de jalonnement liquide

Bien qu’ils remodèlent le paysage du jalonnement, les protocoles de jalonnement liquide posent une série de défis, notamment l’abus potentiel de l’effet de levier et le risque de perte d’actifs. Les opérateurs de nœuds inexpérimentés pourraient rencontrer des difficultés lors de l’activation de plusieurs nœuds, ce qui entraînerait des pénalités et la perte de la totalité de leur mise en ETH. Si les opérateurs de nœuds ne parviennent pas à s’attaquer à la complexité des opérations et à mal gérer les fonds confiés, les utilisateurs pourraient perdre leurs actifs.

Conclusion

Liquid Restaking est un projet innovant qui a le potentiel de remodeler l’écosystème, en offrant une meilleure liquidité et une optimisation du rendement. Cependant, comme cela présente des risques potentiels de perte d’actifs, les utilisateurs doivent s’engager dans des recherches avant d’utiliser ces protocoles prometteurs.