Wall Street se précipite dans les marchés de prévision dans un contexte de tensions avec l’Iran

• Les traders se tournent vers les marchés de prédiction alors que les tensions entre les États-Unis et l’Iran entraînent une activité record avec des milliards de volume.
• Les entreprises de Wall Street et les investisseurs institutionnels utilisent de plus en plus ces plateformes pour des prévisions sérieuses.
• L’incertitude réglementaire et l’absence de trading sur marge restent des obstacles majeurs à une adoption à grande échelle.

Les marchés de prédiction sont en plein essor alors que les traders se précipitent pour parier sur les résultats liés à l’escalade du conflit entre les États-Unis et l’Iran. Des plateformes comme Polymarket et Kalshi ont connu une activité record la semaine dernière, avec des volumes de transactions atteignant respectivement 2,49 milliards et 2,85 milliards de dollars, selon Token Terminal.

De plus, les données de Dune montrent que le volume total sur tous les marchés de prédiction a dépassé les 145 milliards de dollars avec 2,8 millions d’utilisateurs uniques. L’attention croissante survient alors que Washington évalue des règles fédérales plus claires pour les contrats d’événements et débat d’interdictions des marchés liés à la guerre, au terrorisme et à la mort.

Tradeweb connaît une montée en puissance de l’intérêt institutionnel

Selon un rapport, Troy Dixon, co-responsable des marchés mondiaux chez Tradeweb, a souligné ce changement d’intérêt professionnel. « On nous a dit que nous étions fous », a déclaré Dixon, se rappelant le scepticisme initial lors de la proposition de marchés de prédiction. Cependant, après un partenariat avec Kalshi en février, l’intérêt des clients a explosé. « Nous n’avons jamais eu ce genre de retour de la part de clients sur aucune autre annonce », a-t-il ajouté.

Tradeweb, majoritairement détenu par le London Stock Exchange Group, accueille des investisseurs institutionnels, y compris des fonds spéculatifs, des banques et des fonds de pension. Ainsi, ces plateformes passent de paris sportifs publics à des outils financiers sérieux.

Les investisseurs institutionnels alimentent la croissance

Kalshi affirme que les investisseurs institutionnels négocient de plus en plus sur des marchés axés sur le climat, la météo et la science. De plus, un nouveau partenariat avec XP International du Brésil permet aux clients brésiliens d’échanger des contrats de prédiction financière et politique sur Kalshi.

Lucas Rabechini, directeur des produits financiers chez XP Inc., a qualifié ces contrats de « nouvelle classe d’actifs ». Pendant ce temps, Intercontinental Exchange, qui possède la NYSE, a investi 2 milliards de dollars dans le concurrent de Kalshi, Polymarket.

Jump Trading soutient également à la fois Kalshi et Polymarket en fournissant des services de création de marché. En conséquence, les traders professionnels utilisent désormais ces plateformes comme des outils sérieux pour prévoir les élections, les événements géopolitiques et les prix des matières premières.

Défis réglementaires et opérationnels

Même avec la popularité croissante, les marchés de prédiction restent confrontés à de grandes questions réglementaires. La Commission de négociation des contrats à terme sur matières premières les considère comme des produits financiers, mais certains législateurs souhaitent les qualifier de jeux d’argent.

De plus, la plupart des plateformes n’autorisent pas le trading sur marge, ce qui rend difficile le trading efficace des grandes institutions. L’ancien avocat de la CFTC Jake Preiserowicz a déclaré : « Payer d’avance n’a tout simplement pas de sens à grande échelle. » Parallèlement, les traders commencent à utiliser ces marchés pour couvrir les risques liés à la croissance du PIB, aux taux d’intérêt et aux prix de l’énergie.

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