AG New York Mengambil Crypto: Pelajaran $ 50 Juta Gemini

• Gemini harus membayar $ 50 juta untuk program Earn yang menyesatkan.
• NY melarang Gemini dari pinjaman crypto.
• Jaksa Agung NY menargetkan penipuan kripto.

Jaksa Agung New York Letitia James telah mendapatkan penyelesaian $ 50 juta dari Gemini Trust Company, LLC (Gemini) untuk memberi kompensasi kepada lebih dari 230.000 investor, termasuk 29.000 warga New York, yang diduga disesatkan oleh program Earn Gemini. Program ini, menjanjikan pengembalian yang aman, gagal mengungkapkan risiko keuangan yang signifikan terkait dengan perusahaan mitra Genesis.

Program Earn Gemini memikat investor dengan berjanji untuk menumbuhkan uang mereka, tetapi tinjauan internal menunjukkan bahwa keuangan Genesis tidak stabil. Gemini sadar bahwa pinjaman Genesis tidak memiliki perlindungan yang memadai dan sebagian besar terikat dengan entitas seperti Sam Bankman-Fried’s Alameda. Namun, Gemini tidak mengungkapkan hal ini kepada investor.

Ketika skema investasi runtuh, banyak investor berjuang untuk memulihkan dana mereka. Kantor Kejaksaan Agung menyelidiki klaim ini dan menemukan bukti kuat bahwa Gemini menyesatkan investor.

Penyelesaian ini memastikan bahwa semua investor yang terkena dampak akan menerima penggantian penuh aset digital mereka secara otomatis, tanpa harus mengambil tindakan apa pun. Aset ini akan tersedia di akun mereka.

Jaksa Agung James menekankan parahnya situasi, dengan menyatakan:

“Ratusan ribu orang, termasuk setidaknya 29.000 warga New York, kepercayaan mereka rusak dan uang mereka disalahgunakan oleh Gemini melalui program Earn yang menyesatkan.”

Penyelesaian ini menyelesaikan klaim terhadap Gemini dan melarang perusahaan mengoperasikan program pinjaman cryptocurrency di New York. Selain itu, Gemini harus bekerja sama dengan litigasi OAG yang sedang berlangsung terhadap Digital Currency Group (DCG), CEO DCG Barry Silbert, dan mantan CEO Genesis Soichiro Moro.

Pada Oktober 2023, Jaksa Agung James mengajukan gugatan terhadap Gemini karena secara keliru mempromosikan program Earn sebagai investasi yang aman. Investigasi menemukan bahwa Gemini tahu tentang kelemahan keuangan Genesis namun mengatakan kepada investor bahwa program itu aman. Gugatan ini adalah bagian dari upaya yang lebih luas untuk memastikan akuntabilitas bagi perusahaan cryptocurrency yang tidak jujur.

Jaksa Agung James telah memimpin upaya untuk melindungi investor dan mengatur industri cryptocurrency. Baru-baru ini, ia menyelesaikan $ 2 miliar dengan Genesis, menangani penipuan oleh AWS Mining dan NovaTechFX, dan memperoleh $ 22 juta dari KuCoin karena melanggar peraturan. Dia juga memulihkan $ 4,3 juta dari Coin Cafe dan $ 24 juta dari Nexo dan mengejar tindakan hukum terhadap mantan CEO Celsius.

Penyelesaian Gemini menggarisbawahi upaya berkelanjutan oleh regulator seperti Jaksa Agung James untuk melindungi investor di pasar cryptocurrency yang bergejolak. Warga New York dan orang dalam industri sama-sama didorong untuk melaporkan aktivitas mencurigakan, menyoroti peran penting yang dimainkan pelapor dalam menjaga integritas ruang crypto yang sedang berkembang.