Kiyosaki Menyatakan Portofolio 60/40 Mati karena Morgan Stanley Menambahkan Alokasi Emas

• Morgan Stanley menggeser portofolio dari 60/40 saham/obligasi menjadi 60/20/20 dengan emas.
• Kiyosaki berpendapat model tradisional mati ketika Nixon meninggalkan standar emas.
• Kiyosaki menyukai emas, perak, kripto, real estat, dan komoditas; emas mengalahkan saham/obligasi.

Robert Kiyosaki telah menyatakan portofolio investasi 60/40 tradisional mati setelah Morgan Stanley mengadopsi model alokasi 60/20/20. Penulis “Rich Dad Poor Dad” berpendapat pendekatan konvensional gagal ketika Presiden Nixon menghapus dolar dari standar emas pada tahun 1971.

Portofolio 60/40 tradisional mengalokasikan 60% untuk saham dan 40% untuk obligasi. Perencana keuangan mempromosikan rasio ini sebagai jalan menuju keamanan pensiun selama beberapa dekade. Morgan Stanley sekarang merekomendasikan 60/20/20, dengan 20% dalam obligasi dan 20% dalam emas.

Kiyosaki mengkritik obligasi sebagai instrumen utang dari apa yang dia gambarkan sebagai pemerintah yang bangkrut. “Bagaimana bisa ada keamanan keuangan ketika dolar AS palsu, IOU dari Pemerintah AS yang bangkrut yang dikendalikan oleh Fed Marxis,” tulis Kiyosaki di X.

Analis Menawarkan Penjelasan Kerangka Kerja Alternatif

Analis pasar Shanaka Anslem memberikan perspektif yang berbeda tentang pergeseran portofolio. Dia menyatakan bahwa model 60/40 sendiri tidak gagal, melainkan rezim yang mendukungnya berubah.

Dari tahun 1981 hingga 2020, penurunan suku bunga, disinflasi, dan pelonggaran kuantitatif memungkinkan obligasi untuk melakukan lindung nilai posisi saham secara efektif. Kondisi fiskal saat ini telah mengubah pandangan ini, dengan risiko durasi yang ditargetkan kebijakan dan imbal hasil riil negatif mengubah lanskap.

Anslem mengusulkan pendekatan barbel baru yang menampilkan tiga lengan: aset kelangkaan termasuk Bitcoin dan emas, dengan risiko rekanan nol, aset ketahanan seperti tagihan jangka pendek daripada obligasi panjang, dan aset pertumbuhan yang terdiri dari ekuitas dengan kekuatan penetapan harga.

“Terjemahan adalah 60/40 → barbel di mana uang yang sehat (Bitcoin) dan arus kas produktif menambatkan portofolio,” tulis Anslem. Dia merangkum strategi itu sebagai “kelangkaan kelebihan berat badan, janji kekurangan berat badan.”

Kiyosaki mempertahankan preferensi pribadi untuk koin emas dan perak, Bitcoin, Ethereum, real estat sewa yang dibiayai dengan utang, sumur minyak, dan ternak. Emas telah mengungguli saham dan obligasi selama beberapa tahun, menurut penilaian Kiyosaki. Namun, kinerja ini mendapat perhatian terbatas hingga penyesuaian alokasi Morgan Stanley baru-baru ini.

Penulis pensiun lebih dari 30 tahun yang lalu tanpa menggunakan model perencanaan keuangan tradisional, menyatakan bahwa setiap orang harus menemukan formula investasi yang paling cocok untuk mereka.

Terkait: https://coinedition.com/bitcoin-analyst-sees-175k-as-midpoint-before-400k-peak/