Klien UBS Beralih ke Emas dan Kripto karena Aset Dolar Kehilangan Kilauannya

• Investor kaya beralih dari aset dolar ke China, emas, dan kripto di tengah gencatan senjata tarif.
• UBS dan Morgan Stanley melaporkan meningkatnya fokus klien pada penganggaran dan diversifikasi risiko.
• Saham Hong Kong melonjak karena ketegangan perdagangan AS-China mereda dan prospek investasi stabil.

Menurut eksekutif UBS, investor kaya mengurangi eksposur ke aset berdenominasi dolar AS dan memindahkan modal ke pasar China, emas, dan investasi alternatif.

Tren ini telah meluas menyusul penurunan ketegangan perdagangan antara Amerika Serikat dan China, dan meningkatnya minat pada sektor inovasi China yang terus berkembang.

Gencatan Senjata Tarif AS-China Memicu Minat Baru pada Aset China

Eksekutif UBS dan Morgan Stanley melaporkan bahwa klien kaya sedang mempertimbangkan peluang investasi di China. Ini terjadi ketika kedua negara memasuki gencatan senjata tarif 90 hari yang mengurangi bea masuk. AS mengurangi tarif gabungan 145% untuk impor China menjadi 30%, sementara China menurunkan tarif barang-barang Amerika dari 125% menjadi 10%.

Menurut Lo, seorang eksekutif senior UBS, keterlibatan baru-baru ini antara kedua negara telah menciptakan momentum baru, dengan aset China menjadi fokus utama pertanyaan klien di acara investasi internasional. Lo mencatat peningkatan minat tidak hanya pada kepemilikan tradisional tetapi juga pada kripto dan komoditas, termasuk emas, yang dia gambarkan sebagai “semakin populer.”

Terkait: Saham China Jatuh 7% Saat Pasar AS Melonjak: Implikasi Crypto

Indeks saham Hong Kong, yang ditimbang terutama oleh perusahaan China, telah menempati peringkat di antara yang berkinerja terbaik secara global tahun ini. Iklim diplomatik yang membaik juga telah memicu sentimen bullish di pasar AS, dengan Nasdaq 100 mendekati wilayah pasar bullish dan dolar terapresiasi setelah Presiden Donald Trump mendukung reset total dalam hubungan AS-China.

Penyesuaian Portofolio Strategis

Kepala Layanan Manajemen Investasi Morgan Stanley untuk Asia, Au-Yeung, mengatakan perjanjian tarif telah membuka peluang menarik di kedua negara. Sambil menyoroti kekuatan pasar AS, dia juga mencatat bahwa valuasi China tidak menuntut.

Au-Yeung menguraikan strategi alokasi yang direkomendasikan untuk klien dengan kekayaan bersih sangat tinggi: 40% dalam pendapatan tetap, 40% dalam ekuitas, dan 15% dalam aset alternatif, dengan sisanya dalam bentuk tunai atau setara. Dia menyatakan bahwa memberikan pengembalian tahunan 7-8% selama dekade berikutnya akan membutuhkan lebih banyak usaha, mengingat volatilitas yang tinggi saat ini dibandingkan dengan periode pasca-2008.

Terkait: Reli Emas 2025 (12 ATH) Menarik Perbandingan dengan Aksi Harga Bitcoin

Lo UBS mengkonfirmasi bahwa aset berbasis dolar tidak disukai. Klien mengalokasikan kembali ke emas, aset digital, dan mata uang alternatif saat mereka bersiap untuk volatilitas yang berkelanjutan. Portofolio tradisional yang berpusat pada AS memberi jalan kepada kepemilikan yang lebih terdiversifikasi secara global, sebuah tren yang diperkuat oleh perkembangan geopolitik yang sedang berlangsung.