MicroStrategy Menerbitkan Catatan Konvertibel $ 500 Juta, Mata Pembelian Bitcoin

• Penawaran uang kertas MicroStrategy senilai $ 500 juta akan mendanai pembelian Bitcoin yang signifikan dan tujuan perusahaan.
• Opsi konversi fleksibel untuk catatan MicroStrategy menambah daya tarik bagi investor yang mencari pengembalian yang beragam.
• Kondisi pasar akan mempengaruhi tambahan $ 75 juta dalam catatan yang ditawarkan, berdampak pada strategi pendanaan MicroStrategy.

MicroStrategy Incorporated, sebuah perusahaan intelijen bisnis terkemuka dan pemegang Bitcoin utama, mengumumkan penawaran pribadi $ 500 juta dari catatan senior konversi yang jatuh tempo pada tahun 2032, dengan hasil terutama ditujukan untuk akuisisi Bitcoin lebih lanjut.

Penawaran, yang ditargetkan pada pembeli institusional yang memenuhi syarat, akan dilakukan berdasarkan Aturan 144A dari Undang-Undang Sekuritas tahun 1933. MicroStrategy juga memungkinkan pembeli awal untuk membeli hingga $ 75 juta tambahan dalam bentuk catatan dalam waktu 13 hari setelah penerbitan, tergantung pada kondisi pasar.

Surat utang, yang merupakan kewajiban tanpa jaminan dan senior, akan menanggung bunga setengah tahunan yang dibayarkan pada 15 Juni dan 15 Desember setiap tahun, mulai dari 15 Desember 2024. Mereka jatuh tempo pada 15 Juni 2032, tetapi dapat dibeli kembali, ditebus, atau dikonversi lebih awal.

Mulai 20 Juni 2029, MicroStrategy dapat membayar kembali catatan secara tunai jika setidaknya $75 juta dalam catatan tetap beredar. Sebaliknya, pemegang nota dapat meminta pembelian kembali pada 15 Juni 2029.

Konversi catatan fleksibel, memungkinkan uang tunai, saham biasa kelas A MicroStrategy, atau kombinasi, atas kebijakan perusahaan. Sebelum 15 Desember 2031, konversi tunduk pada ketentuan tertentu.

Setelah itu, konversi diperbolehkan kapan saja hingga dua hari perdagangan sebelum jatuh tempo. Persyaratan, termasuk suku bunga dan tingkat konversi awal, akan ditentukan selama harga penawaran, diharapkan didasarkan pada harga rata-rata tertimbang volume komposit AS dari saham biasa kelas A MicroStrategy pada tanggal penetapan harga.

MicroStrategy berencana untuk menggunakan hasil bersih dari penawaran ini terutama untuk membeli lebih banyak bitcoin dan tujuan perusahaan lainnya. Ini sejalan dengan strategi jangka panjang perusahaan untuk meningkatkan cadangan bitcoin untuk penggunaan di masa depan.

Catatan dan saham biasa kelas A yang akan diterbitkan pada saat konversi catatan belum terdaftar berdasarkan Undang-Undang Sekuritas atau undang-undang sekuritas. Oleh karena itu, uang kertas ini tidak dapat ditawarkan atau dijual di AS tanpa registrasi atau pengecualian yang sesuai.