Volatilitas Lebih Rendah, Pengembalian Tinggi: Laporan ‘Ide Besar 2025’ ARK Invest Memperkuat Kasus Emas Digital BTC

• Volatilitas Bitcoin mencapai rekor terendah, sekarang di bawah 50%, menandakan peningkatan kematangan pasar.
• Bitcoin memimpin dalam pengembalian dengan 122,2% pada tahun 2024, mengungguli emas, ekuitas, dan obligasi.
• ARK Invest meningkatkan kepemilikan Bitcoin sebesar $221,5 juta di tengah meningkatnya adopsi institusional.

Menurut laporan “Big Ideas 2025” ARK Invest yang baru dirilis, volatilitas Bitcoin telah menurun ke level terendah dalam catatan.

Temuan ini mendukung kematangan pasar Bitcoin yang terus berkembang, tesis yang didukung ARK dengan pembelian BTC yang substansial.

ARK Invest: Seberapa Rendah Volatilitas Bitcoin Sekarang?

Temuan ini menunjukkan penurunan volatilitas bergulir satu tahun sejak 2011, dengan metrik sekarang menetap di bawah 50%, level terendah yang tercatat sejak pelacakan dimulai pada tahun 2011.

Dan terlepas dari fluktuasi yang menurun, Bitcoin telah memberikan pengembalian 122,2% pada tahun 2024, mengungguli emas, ekuitas, dan obligasi. Laporan tersebut memposisikan Bitcoin sebagai aset berkinerja terbaik dalam hal absolut dan disesuaikan dengan risiko, dengan metrik jangka panjangnya menandakan peningkatan kepercayaan investor.

Apa Kata Rasio Sharpe/Sortino Tentang Risiko Bitcoin?

Pada tahun 2024, Bitcoin mencatat rasio Sharpe 1,4 (mengukur pengembalian per unit risiko) dan rasio Sortino 4,1 (mengukur pengembalian terhadap risiko penurunan).

Sementara emas mencapai rasio Sharpe yang lebih tinggi sebesar 1,7, pengembalian tahunannya dibatasi hingga 26,6%. Ekuitas mencatat pengembalian 19,2% dengan rasio 1,3 Sharpe.

Pasar negara berkembang dan real estat masing-masing mengembalikan 8% dan 3,9%, sementara obligasi membukukan pengembalian negatif sebesar -3,1%. Selama cakrawala lima tahun, tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) Bitcoin mencapai 67,2%, secara signifikan di atas emas di 10,4% dan ekuitas di 11,7%. Data tersebut mencerminkan besarnya pengembalian Bitcoin yang unggul dan kinerja efisiensi relatif terhadap risiko.

Terkait: Ark Invest Menambah Besar Posisi Coinbase Selama Aksi Jual Pasar Jumat

Apakah ARK Invest membeli lebih banyak Bitcoin berdasarkan laporannya?

Menyelaraskan tindakan dengan analisis mereka, ARK Invest telah meningkatkan eksposur langsungnya terhadap aset tersebut. Pada 13 Maret 2025, ARK mengakuisisi 997 BTC senilai sekitar $80 juta melalui Coinbase. Data blockchain dari Arkham Intelligence menunjukkan perusahaan menerima dua transaksi, 498 BTC dan 499 BTC, dalam jendela empat jam.

Setelah ini, ARK Invest membeli Bitcoin tambahan senilai $130,2 juta pada 3 April, dan kemudian membeli BTC senilai $11,3 juta, menandakan akumulasi yang berkelanjutan. Transaksi ini mencerminkan meningkatnya adopsi institusional melalui kepemilikan langsung dan eksposur ETF di tengah membaiknya stabilitas pasar.

Bagaimana Status Pasar Bitcoin Saat Ini?

Laporan bullish dan aktivitas pembelian ini datang saat Bitcoin mengalami kemunduran jangka pendek. Pada saat pelaporan, Bitcoin diperdagangkan pada $83.547,45, turun 2,21% selama 24 jam terakhir. Kapitalisasi pasar telah turun menjadi $1,65 triliun, dengan volume perdagangan harian turun 6,65% menjadi $27,52 miliar. Aksi harga menunjukkan puncak intraday di atas $85.500 pada 15 April, diikuti oleh penurunan yang mendorong aset di bawah $83.000 sebelum pemulihan parsial.

Terkait: Analis: Volatilitas Bitcoin Akan Terjadi Lebih Cepat Daripada Nanti

Pasokan Bitcoin yang beredar saat ini berada di 19,85 juta dari maksimum 21 juta. Valuasi terdilusi penuh (FDV) mencapai $1,75 triliun, dengan rasio volume-ke-kapitalisasi pasar sebesar 1,61%, menandakan likuiditas moderat.