A decepção do TerraUSD de Tai Mo Shan se torna cara: SEC impõe multa de US$ 123 milhões

• SEC multa Tai Mo Shan em US$ 123 milhões por enganar investidores sobre a estabilidade do TerraUSD.
• Tai Mo Shan violou as leis ao vender títulos não registrados por meio de negociações de tokens LUNA.
• O colapso do TerraUSD expõe lacunas na transparência das criptomoedas e nas necessidades de supervisão regulatória.

Práticas enganosas em torno do TerraUSD (UST) colocaram a Tai Mo Shan Limited, uma subsidiária da Jump Crypto Holdings LLC, em apuros com a SEC, resultando em um acordo de US$ 123 milhões. O engano do Tai Mo Shan TerraUSD envolveu enganar os investidores sobre a estabilidade da stablecoin e a venda de títulos não registrados.

Este acordo de US$ 123 milhões serve como um lembrete gritante de que o mercado de criptomoedas, muitas vezes apontado como um centro de inovação financeira, também pode ser um terreno fértil para escândalos caros.

A queda do TerraUSD e a decepção do investidor

O TerraUSD foi introduzido como uma stablecoin atrelada ao dólar americano, prometendo estabilidade inabalável. Tai Mo Shan garantiu aos investidores que o algoritmo da Terraform Labs garantiu essa paridade. Mas, em maio de 2021, o UST perdeu sua paridade com o dólar, corroendo a confiança dos investidores.

Tai Mo Shan interveio com US$ 20 milhões em negociações para restaurar a paridade temporariamente. Embora o esforço tenha sido bem-sucedido brevemente, a estabilidade não foi impulsionada por algoritmos, como alegado. Em vez disso, intervenções externas sustentaram o valor, um detalhe crítico não compartilhado com os investidores. Como resultado, a SEC considerou essas ações enganosas, marcando uma quebra significativa de confiança.

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Vendas de títulos não registrados

De janeiro de 2021 a maio de 2022, Tai Mo Shan se envolveu em acordos secretos com a Terraform Labs. Em troca da estabilização do UST, a empresa recebeu tokens LUNA com desconto, que foram revendidos em exchanges sediadas nos EUA.

A SEC classifica o LUNA e tokens semelhantes como títulos, o que requer registro antes de serem negociados. Ao atuar como subscritor estatutário e contornar o registro, Tai Mo Shan violou as leis de valores mobiliários. Essas ações expuseram problemas significativos de transparência, alimentando preocupações mais amplas sobre a responsabilidade na indústria de criptomoedas.

Penalidades e Ação Regulatória

De acordo com o acordo, Tai Mo Shan pagará mais de US$ 123 milhões em multas, juros de pré-julgamento e penalidades civis. A empresa também está sujeita a uma ordem de cessação e desistência. Embora aceitando as penalidades, Tai Mo Shan não admitiu nem negou as alegações, permitindo-lhes encerrar o caso sem aceitar totalmente a responsabilidade.