Ações tokenizadas prontas para transformar o mercado de ações dos EUA de US$ 69 trilhões

• Ações tokenizadas impulsionam as ações para negociações 24 horas por dia, 7 dias por semana, e acesso à liquidez onchain.
• Ondo e xStocks conectam ações reais ao blockchain, ampliando o acesso global para investidores.
• Mercados sintéticos como o Hyperliquid mostram demanda por negociação contínua de tokens e liquidez.

O mercado de ações dos EUA, avaliado em 69 trilhões de dólares, está entrando em uma nova era à medida que ações tokenizadas ganham impulso. A Castle Labs, uma empresa de pesquisa e consultoria, identifica essa tendência como o próximo grande campo de provas das criptomoedas.

A tokenização está indo além de um experimento de nicho, evoluindo para uma infraestrutura de nível institucional que permite aos investidores negociar e alavancar ativos 24 horas por dia. Plataformas como Ondo, xStocks e Hyperliquid estão liderando essa transformação, cada uma oferecendo métodos únicos para digitalizar ações, ETFs e derivativos.

Ondo traz rigor institucional à tokenização

A Ondo, fundada por ex-profissionais de Wall Street, representa o lado institucional dos mercados tokenizados. Utiliza um modelo de tokenização indireta onde um veículo offshore de propósito especial compra e mantém ações subjacentes.

Tokens onchain oferecem exposição econômica sem conceder direitos de voto corporativos. Investidores têm acesso a ações enquanto se beneficiam de produtos financeiros estruturados. Além disso, a abordagem da Ondo permite que os participantes do mercado interajam eficientemente com títulos do Tesouro e ações tokenizados, contornando as limitações tradicionais das corretagem.

xStocks faz a ponte entre investidores de varejo e institucionais

A xStocks, inicialmente desenvolvida pela Backed Finance e posteriormente adquirida pela Kraken, foca em ações e ETFs tokenizados multi-blockchain. Sua presença regulatória abrange Jersey, Liechtenstein e Suíça.

A xStocks emite certificados rastreadores garantidos um por um pelos títulos subjacentes mantidos em contas segregadas. Esse sistema reinveste dividendos por meio da distribuição de tokens, criando uma experiência onchain fluida.

Além disso, seu motor de swaps xChange conecta exchanges descentralizadas com horários tradicionais de mercado, canalizando liquidez off-chain para pools digitais. Consequentemente, investidores de varejo e institucionais podem negociar com maior flexibilidade e menos intermediários.

Hiperlíquido Possibilita Mercados de Ativos Sintéticos

A Hyperliquid introduz um modelo diferente ao oferecer contratos sintéticos em vez de exposição direta a ações. Os construtores podem fazer staking em tokens HYPE para lançar mercados futuros perpétuos em quase qualquer ativo usando fluxos de preços. Não há ações, SPVs ou dividendos; Os contratos são liquidados em stablecoins.

Essa configuração prioriza velocidade e flexibilidade, permitindo negociações 24 horas por dia de commodities, gigantes de tecnologia e oportunidades pré-IPO. Significativamente, o petróleo tokenizado recentemente teve mais de US$ 1 bilhão em negociações de fim de semana durante a incerteza geopolítica, destacando a demanda por liquidez contínua indisponível nos mercados tradicionais.

Futuro do Trading Tokenizado

A Castle Labs enfatiza que a tokenização vai além da especulação. Promove a autoagência, a escolha e a inovação financeira. Os investidores agora têm acesso a negociações 24 horas por dia, 7 dias por semana, alavancagem de posições e ganham rendimento em cofres DeFi.

Além disso, grandes players como a BlackRock sinalizam um interesse institucional crescente, imaginando um sistema financeiro rodando em uma blockchain unificada. À medida que a tecnologia amadurece, as ações tokenizadas podem redefinir acessibilidade, eficiência e participação no mercado global.

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