Ascensão dos ETFs de Bitcoin à vista: EUA ultrapassam o Canadá, o que vem a seguir?

• Os EUA agora dominam o mercado global de ETFs de Bitcoin com 83,3% da participação.
• Os ETFs de Bitcoin à vista globalmente encapsulam 4% da oferta total de Bitcoin.
• A Grayscale Bitcoin Trust lidera o mercado, mas é desafiada por saídas líquidas notáveis.

Os Estados Unidos avançaram no mercado global de ETFs (Exchange Traded Fund) de Bitcoin, de acordo com um relatório da Coingecko. Atualmente, o país tem 83,3% de participação, a maior do mundo. Essa mudança ressalta o crescente interesse dos investidores institucionais e de varejo em investimentos em criptomoedas.

Os investidores também adotam ETFs à vista de Bitcoin e outras ferramentas semelhantes. Uma rede de 11 países que compreende as principais economias e paraísos fiscais estabelece a raiz da bolsa BTC, onde a negociação é focada principalmente em seis mercados-chave.

Significativamente, o domínio dos EUA é evidente nos substanciais US$ 34,78 bilhões em ativos mantidos em seus 10 ETFs aprovados. Esse salto foi monumental, considerando que a avaliação total do mercado global é de US$ 41,74 bilhões. O Canadá continua sendo um ator vital, apesar de cair para o segundo lugar, com seus ETFs detendo US$ 3,09 bilhões. Com a oferta mais diversificada de 13 ETFs em várias jurisdições, a Europa tem uma participação de mercado de 8,8%, o que se traduz em US$ 3,67 bilhões em ativos.

Além disso, com a contagem global de ETFs de Bitcoin à vista chegando a 33, eles agora encapsulam aproximadamente 839.323 BTC, representando 4% da oferta máxima de Bitcoin.

Entre estes, o Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) supera outros com US$ 22,83 bilhões em ativos, reivindicando mais da metade da participação de mercado. No entanto, sua dominância enfrenta desafios devido às saídas líquidas contínuas, incluindo vendas significativas de ações.

Além disso, os 10 principais ETFs comandam desproporcionalmente 92,7% do mercado global, destacando uma concentração de ativos dentro de alguns produtos líderes. Os EUA ostentam cinco melhores desempenhos, enquanto a Europa e o Canadá contribuem com três e dois, respectivamente.

O início dos ETFs de Bitcoin à vista remonta a 2020, com o ETC Group Physical Bitcoin da Alemanha liderando a carga. Os anos seguintes viram uma introdução constante de novos ETFs, atingindo o pico em 2021 com 14 lançamentos. As recentes aprovações nos EUA em 2024 injetaram um novo impulso neste mercado, potencialmente abrindo caminho para novas expansões e lançamentos em outras regiões.

Assim, o ecossistema dinâmico de fundos negociados em bolsa de Bitcoin nos mercados à vista indica que o universo das criptomoedas está sendo gradualmente reconhecido e adotado como parte essencial das carteiras de investimento padrão. Com os EUA no comando, o mercado está pronto para um maior crescimento e diversificação, atraindo mais participantes em todo o mundo.