Clientes do UBS mudam para ouro e criptomoedas à medida que ativos em dólar perdem seu brilho

• Investidores ricos mudam de ativos em dólares para China, ouro e criptomoedas em meio a tréguas tarifárias.
• O UBS e o Morgan Stanley relatam um foco crescente do cliente no orçamento e diversificação de riscos.
• As ações de Hong Kong sobem à medida que as tensões comerciais EUA-China diminuem e as perspectivas de investimento se estabilizam.

De acordo com executivos do UBS, investidores ricos estão reduzindo a exposição a ativos denominados em dólares americanos e transferindo capital para mercados chineses, ouro e investimentos alternativos.

A tendência se expandiu após a diminuição das tensões comerciais entre os Estados Unidos e a China e o crescente interesse nos setores de inovação em evolução da China.

Trégua tarifária EUA-China desperta interesse renovado em ativos chineses

Executivos do UBS e do Morgan Stanley relatam que clientes ricos estão considerando oportunidades de investimento na China. Isso ocorre quando os dois países entraram em uma trégua tarifária de 90 dias que reduziu as taxas de importação. Os EUA reduziram sua tarifa combinada de 145% sobre as importações chinesas para 30%, enquanto a China reduziu suas tarifas sobre produtos americanos de 125% para 10%.

De acordo com Lo, executivo sênior do UBS, o recente envolvimento entre as duas nações criou um novo impulso, com os ativos chineses se tornando o foco principal das consultas de clientes em eventos internacionais de investimento. Lo observou um aumento no interesse não apenas em participações tradicionais, mas também em criptomoedas e commodities, incluindo ouro, que ela descreveu como “ficando muito popular”.

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O índice de ações de Hong Kong, que é ponderado principalmente por empresas chinesas, ficou entre os melhores desempenhos globalmente este ano. A melhora do clima diplomático também alimentou o sentimento de alta nos mercados dos EUA, com o Nasdaq 100 se aproximando do território do mercado em alta e o dólar se valorizando depois que o presidente Donald Trump endossou uma redefinição total nas relações EUA-China.

Ajustes Estratégicos de Portfólio

O chefe de serviços de gestão de investimentos do Morgan Stanley para a Ásia, Au-Yeung, disse que o acordo tarifário abriu oportunidades interessantes em ambos os países. Ao destacar a força dos mercados dos EUA, ela também observou que as avaliações chinesas não eram exigentes.

Au-Yeung delineou uma estratégia de alocação recomendada para clientes de patrimônio líquido ultra-alto: 40% em renda fixa, 40% em ações e 15% em ativos alternativos, com o restante em dinheiro ou equivalentes. Ela afirmou que entregar retornos anuais de 7 a 8% na próxima década exigiria mais esforço, dada a elevada volatilidade de hoje em comparação com o período pós-2008.

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Lo, do UBS, confirmou que os ativos baseados em dólares estão caindo em desuso. Os clientes estão se realocando em ouro, ativos digitais e moedas alternativas enquanto se preparam para a volatilidade contínua. Os portfólios tradicionais centrados nos EUA dão lugar a participações mais diversificadas globalmente, uma tendência reforçada pelos desenvolvimentos geopolíticos em andamento.