Como a BlockFi alcançou a recuperação total para os clientes: uma história de sucesso de falência

• A BlockFi conclui a venda de sinistros da FTX, garantindo 100% de recuperação para sinistros de clientes e credores elegíveis.
• A BlockFi faz parceria com a Coinbase para distribuições finais em espécie, aprimorando o processo de recuperação do cliente.
• O fundo de hedge Diameter Capital lucra com as reivindicações da FTX, superando as expectativas iniciais de retorno.

A BlockFi, extinta credora de criptomoedas, alcançou um marco importante em seu processo de falência ao vender suas reivindicações da FTX com um prêmio substancial. Esta venda abre caminho para uma recuperação total de clientes elegíveis e créditos gerais de credores não garantidos.

Mohsin Y. Meghji, administrador do plano da BlockFi e sócio-gerente da M3 Partners, detalhou o desenvolvimento em um relatório ao Tribunal de Falências dos Estados Unidos para o Distrito de Nova Jersey. A transação, fechada em 10 de julho, foi executada com um prêmio em relação ao valor nominal das reivindicações da FTX. Espera-se que esta venda facilite uma distribuição final de curto prazo aos credores da BlockFi.

Em março de 2024, a BlockFi chegou a um acordo com a FTX e a Alameda Research, garantindo US$ 874,5 milhões em reivindicações contra as entidades falidas. O Administrador do Plano iniciou um processo de venda em 24 de junho, culminando na aceitação do lance mais alto e melhor, que excedeu significativamente o valor nominal das reivindicações. Esse movimento estratégico visava maximizar os retornos para os clientes da BlockFi e mitigar os riscos associados ao tempo e à execução das reivindicações. Meghji afirmou:

Esta transação marca um capítulo final na liquidação e é o melhor resultado possível para os clientes da BlockFi.

Ele enfatizou a natureza notável das recuperações, observando que tais resultados pareciam inatingíveis quando os casos foram arquivados em novembro de 2022. O Administrador do Plano pretende iniciar a distribuição ao cliente final o mais rápido possível.

A plataforma da BlockFi não está mais ativa e as distribuições em espécie só estarão disponíveis por meio de uma parceria com a Coinbase. Para credores internacionais, é necessária verificação de identidade adicional e conformidade com os padrões “Know Your Customer” (KYC). As distribuições em dinheiro serão tratadas pela Kroll e seu parceiro de processamento de pagamentos, Digital Disbursements.

A venda de reivindicações da FTX não apenas beneficia os clientes da BlockFi, mas também marca uma vitória notável para a Diameter Capital Partners, um fundo de hedge que comprou reivindicações da FTX desde o início. Essas reivindicações, inicialmente esperadas para obter retornos modestos, subiram para mais de 100 centavos de dólar, gerando lucros significativos.

O tribunal de falências aprovou o plano de reembolso da BlockFi para seus 10.000 credores em setembro de 2023. A capacidade da empresa de alcançar a recuperação total de seus clientes destaca a execução eficaz de sua estratégia de falência. Este resultado é um desenvolvimento positivo no mundo muitas vezes tumultuado dos empréstimos de criptomoedas.