Confronto regulatório: ASA leva SEC ao tribunal por conformidade com FOIA

• ASA processa SEC por falta de transparência nas ações de fiscalização.
• O uso da Exceção 7(a) pela SEC para reter documentos foi questionado.
• Problemas de conformidade com a FOIA desencadeiam batalha legal sobre a responsabilidade regulatória.

A American Securities Association (ASA) entrou com um processo contra a Securities and Exchange Commission (SEC) por suposta falta de transparência.

O processo ressalta a frustração da ASA com as ações opacas de aplicação da SEC e a suposta falha em cumprir os requisitos da Lei de Liberdade de Informação (FOIA). A ASA está buscando mais clareza sobre como a SEC calcula as penalidades e seleciona as entidades a serem visadas.

A ação da ASA, apresentada em 6 de junho, destaca as crescentes preocupações com a transparência regulatória. A ASA argumenta que a SEC falhou consistentemente em fornecer informações adequadas sobre seus processos de tomada de decisão. Essa falta de divulgação levantou questões entre as partes interessadas sobre a justiça e a consistência das ações de aplicação da SEC.

A queixa da ASA centra-se no uso pela SEC da Exceção 7(a) para reter documentos solicitados sob a FOIA. Esta exceção protege as informações que podem interferir com os processos de execução em curso. No entanto, a ASA alega que tal não se deve aplicar a casos resolvidos. Eles acreditam que a SEC não cumpriu seu alto ônus da prova para justificar a retenção desses documentos.

Além disso, a ASA levanta preocupações sobre o regime de penalidades da SEC. A associação alega que a SEC impõe penalidades sem explicar adequadamente sua justificativa. Isso levou a suspeitas de que as penalidades estão sendo potencialmente usadas para impulsionar as estatísticas de fim de ano, em vez de melhorar a integridade do mercado ou proteger os investidores.

A situação também gerou críticas de várias personalidades, incluindo comentaristas das redes sociais. MetaLawMan apontou o papel incomum dos cidadãos privados em responsabilizar a SEC. Essa responsabilidade tradicionalmente recai sobre o Congresso, que não emitiu intimações ou tomou medidas significativas. Consequentemente, cidadãos privados e organizações como a ASA estão recorrendo a pedidos de FOIA e ações judiciais para obter as informações necessárias.

Eleanor Terrett destacou o processo da ASA, enfatizando a falha da SEC em responder aos pedidos da FOIA. Essa batalha legal reflete preocupações mais amplas sobre a transparência do governo e a responsabilidade na aplicação da regulamentação.

O processo da ASA contra a SEC representa um passo significativo no debate em curso sobre transparência regulatória.