Cripto não é mais marginal: UBS vê clientes ricos usarem BTC e altcoins como hedge de portfólio

• O UBS confirma que clientes ricos estão colocando até 5% dos ativos em criptomoedas para diversificação.
• O Anuário 2025 do UBS identifica as criptomoedas como uma proteção contra a inflação e a volatilidade da moeda.
• Esforços de tokenização como o UBS Tokenize permitem a exposição a criptomoedas em ambientes regulamentados.

O UBS, um dos principais gestores de patrimônio globais com mais de US$ 1 trilhão em ativos, relata que seus clientes ricos estão diversificando seus portfólios, alocando até 5% de seus ativos totais em criptomoedas. Esse movimento reflete uma tendência mais ampla entre os investidores ricos que buscam alternativas às moedas fiduciárias tradicionais, principalmente à medida que crescem as preocupações em torno do dólar americano.

Anuário UBS 2025: por que investidores ricos estão se voltando para as criptomoedas

A mudança para ativos digitais faz parte de uma estratégia mais ampla de mitigação de riscos, como enfatiza o Anuário de Retornos de Investimento Global 2025 do UBS. Com o aumento da inflação e a volatilidade persistente das moedas fiduciárias, principalmente o dólar americano, os investidores estão procurando ativos com baixa correlação com os mercados tradicionais. A criptomoeda, antes considerada especulativa, agora é vista como uma ferramenta para diversificação de portfólio. O relatório do UBS observa que a exposição a classes de ativos alternativos, como criptomoedas, pode ajudar a amortecer os portfólios contra choques inflacionários e desvalorização da moeda.

O UBS destaca como a estrutura dos portfólios modernos evoluiu. Tradicionalmente, a diversificação envolvia a distribuição de riscos entre geografias e setores. No entanto, o clima econômico de hoje exige mais. A inclusão de criptomoedas reflete a crescente demanda por ativos que ofereçam potencial de retorno assimétrico e atuem como hedges contra o risco sistêmico. Nos anos anteriores, o UBS costumava se concentrar mais em imóveis e commodities como ativos não correlacionados. Agora, os ativos digitais entraram claramente nessa lista, mostrando tração mensurável em estratégias de investimento de alto patrimônio líquido.

Embora o UBS permaneça cauteloso sobre a negociação direta de criptomoedas para sua clientela, o banco incentiva a exposição estratégica e limitada por meio de veículos regulamentados ou meios indiretos, como instrumentos financeiros tokenizados. O Anuário UBS 2025 também aponta para diferenças geracionais no investimento em criptomoedas.

Os investidores ricos mais jovens são mais propensos a alocar capital em tecnologias blockchain, tratando a criptomoeda não apenas como um hedge, mas como um setor de crescimento de longo prazo. O UBS usa esse insight para orientar o planejamento patrimonial, sugerindo que a inclusão da criptomoeda em um portfólio diversificado não é mais marginal – está se tornando normalizada.

Perspectivas em evolução: exposição zero a criptomoedas agora é “muito mais arriscada”

O especialista jurídico John E. Deaton enfatiza o cenário de risco em constante mudança, afirmando:

“Chegamos oficialmente ao ponto em que é muito mais arriscado ter exposição zero à criptomoeda do que alocar uma pequena porcentagem de seu patrimônio líquido para ela.”

Esta poderosa declaração de John Deaton sobre a perspectiva de risco cripto reflete a crescente inclusão de criptomoedas em carteiras de investimento diversificadas por instituições financeiras tradicionais. Embora o UBS tenha sido historicamente cauteloso em relação aos investimentos diretos em criptomoedas, o banco lançou iniciativas como o UBS Tokenize, com foco na tokenização de instrumentos financeiros tradicionais, como títulos e fundos. Essa abordagem permite que os clientes se envolvam com ativos digitais dentro de uma estrutura regulamentada, alinhando-se com o compromisso do UBS com a conformidade e o gerenciamento de riscos.